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【东吴电新】锂电：8月排产旺季将至，排产环增需求旺盛，继续坚定看好
观点重申：
#8月排产旺季、27年可维持25%增长。产业链反馈7月龙头排产105GWh+，环增5%+，且大东智库反馈8月行业排产+7%，超此前预期，Q3旺季排产拐点已现。全年需求看，目前电池厂依然满产满销，今年全年动储需求预计同增35%+，明年储能维持40%+增长，叠加动力需求恢复，预计27年行业维持25%增长，当前股价回调至27年10-12x，明年增长确定性高，坚定看好！
#产业链盈利水平逐季提升、部分环节涨价Q3落地、盈利弹性显著。电池端，议价强+顺价快，Q2盈利预计环比持平微增，且扩产收紧，利好头部企业。材料端，隔膜铜箔铝箔26-27年盈利持续向上，且涨价预计Q3可陆续落地，隔膜扩产不改27年供需格局，Q2龙头单位盈利微增，龙二盈利明显改善，铜箔涨价确定性高，叠加高端电子箔供不应求，Q2起盈利预计明显改善，27年电子箔盈利弹性显著；铁锂和负极材料Q2开始大部分客户联动定价，传导磷、石油焦成本上涨。
爱心#投资建议：龙头公司对应27年估值10-15x，低估明显，继续强推格局和盈利稳定龙头电池（推荐宁德时代、亿纬锂能、蔚蓝锂芯、鹏辉能源、比亚迪、中创新航、欣旺达）、以及具备涨价弹性和优质锂电材料龙头，推荐隔膜、铝箔、铜箔、六氟、结构件等环节（推荐璞泰来、鼎胜新材、科达利、恩捷股份、佛塑科技、尚太科技、嘉元科技、诺德股份、湖南裕能、天赐材料、富临精工、星源材质、华友钴业等，关注德福科技、多氟多、万润新能、龙蟠科技、华盛锂电、海科新源、石大胜华等）；看好碳酸锂龙头（推荐赣锋锂业、国城矿业、大中矿业、盛新锂能、中矿资源、永兴材料、天齐锂业、雅化集团、藏格矿业等）。
爆竹风险提示：需求不及预期
【国金电新】VC提价持续
#7月23日VC价格最新20万/吨、较昨日+2w/吨、提价周期延续。
#VC整体受益储能的α、供需结构优异。VC在储能电池添加比例高于动力，H2尤其大规格尺寸储能释放后添加比例进一步提高，有明确的储能α，Q3扩产幅度仍有限，我们预计VC仍是典型的旺季提价品种。
核心标的华盛锂电、海科新源、富祥药业、孚日股份、海辰药业。
联系人：国金电新姚遥/胡媛媛/陆文杰
【锂电中游】8月排产增速拐点在即，Q3涨价催化不断-20260723
#8月排产环比增速加速上行备战需求旺季。7月电池排产增速环比+6%，8月大厂济宁、洛阳新增产能投建驱动排产增速中枢上行（乐观预期超10%，对应110GWh+排产）。中报已预告业绩来看，26Q1涨价兑现+大厂招标块普遍表现优异（户储电池、VC、隔膜、铝箔）。我们看好Q3有望率先启动涨价的铜箔、VC及铁锂，关注近期有望获得钠电订单的铝箔环节。
#铜箔。6月锂电铜箔涨价已逐步启动，二线客户涨价推进。8月台湾金居有望率先启动RTF+HVLP-3涨价（加工费+5%～10%），三井金属有望跟进。国内锂电铜箔推进加工费+2000~3000元。2027年高端电子铜箔缺口明确，锂电铜箔供给紧平衡，推荐#德福科技、海亮股份、铜冠铜箔。
#VC。当前行业极低库存，散单中枢价格14-15万元/吨（海科长协15万元），头部及二线企业单位盈利维持6～7万元/吨。26年实质性技改增量仅富祥（全年8000～1万吨）、海科（全年4000～5000吨）、孚日（全年8000～1万吨）。8月多家企业停产检修，华盛云梦基地延期至10月后投产，下半年供给约束较强，8月供给缺口或超15%，近期经销商惜售情绪浓厚，推荐#华盛锂电、海科新源、富祥药业、孚日股份。
#铁锂。硫磺价格持续上行驱动下游顺价传导。5月B厂核心供应商推进价格联动涨价兑现，6月启动26H2材料招标，铁锂正极涨幅数百元。7月富临四川德拉基地配合大客户产能打满，9月启动内蒙50万吨5代铁锂产能，10月磷酸二氢锂+草酸草酸亚铁一体化装置落地打开1000元/吨朝上降本空间。公司2027年高端铁锂指引150万吨，行业贝塔上行趋势下为铁锂板块最大受益标的，推荐#富临精工、湖南裕能、万润新能。
#铝箔。4月鼎胜兑现二轮涨价，龙头议价能力彰显，大厂26Q4启动钠电池规模量产，或于近期单高达因铝箔订单。推荐#鼎胜新材。
☕近期核心公司均有调研沟通，欢迎交流
【财通电子&新科技】重视MLCC调整下的机会
各位领导好，MLCC板块经过调整后重现价值洼地，我们坚定看好MLCC原厂在调整后的机会，我们重申逻辑，当前位置较低，建议领导重视太阳礼物业绩有保证，信心更足
风华高科已发布业绩预告，龙头表现佳树立信心，Q2预计单季度实现业绩中值约1.96亿元，QoQ+122%，考虑到原厂MLCC的涨价进度，我们认为风华高科交出的单季度业绩中值表现十分亮眼。
礼物消费领域用MLCC向AI领域用MLCC转产进行时，产能挤出效应明显
海外龙头转产进行时，我们认为将会持续转产，转产带来的产能挤出效应明显，供给缺口将带来新的业绩增长预期。
礼物原厂端涨价进行时，价格刚性保持乐观
原厂MLCC涨价进行时，不同于经销商价格波动幅度，价格具有刚性
——重视MLCC板块调整下的机会，建议关注风华高科/昀冢科技/火炬电子/三环集团，更多研究资料（经销商每日价格追踪/AI挤出效应测算表格/模型）
强Call国产算力#"强现实ing"，国模发展驱动算力全产业链的高景气更新—0722
玫瑰以Kimi K3为代表的国产大模型持续突破，构成本轮算力需求扩张的核心驱动力。AI大模型迭代、行业推理应用落地带动算力基础设施需求全面爆发，市场推理调用量迎来指数级增长，国内各大模型平台频繁出现高峰算力不足、限流排队现象，算力供给缺口持续拉大，算力集群、服务器整机、存储设备、算力租赁全产业链进入高景气周期。
玫瑰在此基础上，国产大模型在底层架构上对国产算力芯片适配度持续提升，推动算力基础设施国产化替代提速。WAIC上全系列国产超节点方案集中亮相，算力基础设施国产化替代迎来系统性提速窗口：华为昇腾950、中科曙光ScaleX、阿里云真武、沐曦曦景S600等多款超节点产品实现真机落地，依靠自研高速互联、全局统一内存池化、液冷高密度架构等系统级创新，以集群协同优势弥补单卡性能差距，形成适配国产芯片的标准化万卡级算力底座，国芯+国模正经历正向产业循环。
投资重心或还在上游，但ai整体产业趋势逐步由下游变现、roi侧决定。
强上游先进制程：fab、封装、设备➠
中芯、华虹、通富、长电、盛合晶微、拓荆、中微
强算力芯片：海光、寒王、芯原、摩尔、沐曦、华为昇腾链(华丰、胜蓝等)
强交换机：紫光股份、锐捷网络、盛科通信
强算租：协创数据、宏景、利通等
【国金机械】看完GEV财报，为什么对国产链更有信心了？
#燃机景气度在提升：1）价格：26H1，GEV新签订单价格比25Q4高20%以上，后续随着高价预留订单逐步转为新签订单，GEV预计下半年的燃机价格较25Q4高出10%-20%区间的高端。2）量：26Q2，GEV新签燃机12.1GW，同比+137%，环比创新高，订单大超预期。目前订单已经排到2031年，到今年底，2031年的产能将被锁定50%以上。GEV当前在手订单可见度从Q1末的4.91年提升到Q2的5.3年。
#海外燃机龙头扩产缓慢：GEV虽然新签订单超预期，但是交付不及预期，25Q2-26Q2交付燃机分别为5.2/4/3.1/4.2/3.3，交付持续承压。今晚GEV大跌，以及今年4月以来海外燃机高位横盘的根本原因就是海外燃机扩产速度持续低于订单增速，远期业绩的核心制约从“订单”转为“产能约束”。而非需求放缓，从GEV订单可看到需求还在提速，燃机的抢购丝毫没有放缓。
国内产业链龙头迎来更长的出口历史性机遇：GEV燃机订单排期从25年初的4.2年提升到目前的5.3年，这对国内燃机整机和零部件公司来说是重大利好。对叶片厂来说，GEV交付承压核心是因为叶片产能紧缺，GEV订单可见度提升也会延长叶片交付的时间跨度，首推应流股份；对整机厂来说，集成商杰瑞股份、主机厂上海电气、东方电气、中国动力等公司有更长的时间完善产品体系、拓展客户，国内主机/核心零部件在海外的突破会持续加速。
☎国金机械：满在朋/房灵聪
【光大电新】超级电容深度报告——电力AI系列七
#量价齐升逻辑超级电容在毫秒级响应、极高循环、平抑GPU脉冲负载的优势难以替代，从英伟达GB300开始成为标配。量的方面，机柜出货量增长+功率增长单柜需求量增加，增长斜率愈加陡峭。技术路线方面，LIC相比EDLC强在能量密度与空间效率，更高功率机柜LIC更优。
#配置方案英伟达、武藏、台达、BloomEnergy等企业超级电容配置路线详解。超级电容与BBU并行开发，与电源系统客户深度合作与需求理解尤为关键。
#市场空间AIDC超级电容将在26-27年快速起量，达到约百亿的市场规模，成为核心增长驱动，将在2030年达到255亿元市场空间，占比超一半。包含在轨交、风电、汽车、储能调频、航空航天等领域的整体市场空间将在2030年达到约442亿元，25-30年CAGR约25%。
#多孔炭是决定超容性能的核心材料，高端炭依赖进口，技术难点在于活化工艺和设备、分级孔径结构精准调控、后道孔清洗等。我们认为石油焦路线有较大预期差，大潮炭能、元力股份等国内企业国产替代能力被低估。
#他山之石：武藏与松下。武藏的混合超级电容通过负极预掺锂工艺提升电压，在LIC技术和量产能力方面领先，产能供不应求。松下战略重心全面倾向AIDC，具有BBU、CBU、HVDC、系统能力的一体化布局，专长BBU制造，与松下Industry合作开发超级电容。
红包投资建议：器件端，建议关注布局铝电解+薄膜+超级电容的国内龙头江海股份，超级电容应用规模领先、干法电极和超高容技术领先的思源电气子公司烯晶碳能。材料端，建议关注元力股份等。
⚡风险提示：AI资本开支不及预期、超级电容产品导入不及预期、AIDC技术路线变化风险、供应链风险等。
咖啡#电力AI系列报告1~6：美国缺电、电源、SST、算电协同、HVDC，欢迎交流~
☎【光大电新公用环保】殷中枢/郝骞/宋黎超/陈无忌/邓怡亮
【西部计算机】详解CXL
1）CXL是支持缓存一致性的高速互联标准，可实现同节点或跨节点的共享内存池。CXL 3.0基于PCIe 6.0，除初始化枚举阶段外，数据包与PCIe 6.0完全兼容。
2）空间：配套芯片包括：（1）CXL Switch：单节点用量为1到2颗，单颗价格为8000到1万美元。（2）MXC（CXL控制器）：若节点容量为16T及以上，用量为16到32颗，最高可达64颗；普通控制器单价约300美元，高端控制器单价约1000美元，是普通款的3倍。（3）retimer芯片：用量与CXL控制器一一对应，单颗价格为100到200美元。
3）节奏：落地节奏与大厂超节点方案进度相关，2027年CXL将进入规模化落地阶段，2028年整体市场规模预计达到百亿美元左右。
相关标的：澜起科技、聚辰股份。
郑宏达谢忱李想卢可欣王朗
【天风汽车】DrMOS更新（13）：谷歌加大Capex投入，强化AI硬件通胀逻辑，首选DrMOS-0723
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最近AI成长方向每天上上下下，但无论从Rubin导入量产，还是WAIC的国产超节点批量发布来看，基本面仍在向上。叠加今晨谷歌上修全年Capex指引，二级市场和产业端的背离愈加明显。
波动中，我们还是继续做推荐，从调整幅度来看足够了，目前是在等时间指标。我们还是从国产替代、景气空间、壁垒三个角度来选，#供需缺口大的方向，【DrMOS】仍为首选之一：
往27年看，一方面AI拉动DrMOS需求量3x扩容，另一方面头部晶圆厂成熟制程持续切换到先进制程，供应短缺，供给缺口促进涨价。
特别国产链：国产AI芯片出货有望从25年150w增至27年500w，叠加芯片功率提升，DrMOS需求量预计5倍增长，同时保持50%+高增速。
DrMOS量产/验证进度快，特别是国内快的公司更受益：
【杰华特】国内一供+海外测试，目标市值1200e，70%空间；
【晶丰明源】海外测试进展在国内品牌中最快，国内头部客户在测，目标市值800e，两倍空间；
【芯朋微】国内测试第二快，二供预期，目标市值290e，两倍空间。
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欢迎交流：孙潇雅/董振
【东财北交所】-【输变电设备】电网投资"适度超前"+特高压招标放量共振，掘金北交所电网设备产业链
玫瑰政策与订单双轮驱动，电网设备景气持续上行。近期行业出现两大关键催化，我们建议重点关注北交所电网设备产业链的配置机会。
#催化一：政策定调"适度超前"、电网基建投资加码。2026年7月23日，国家发改委、国家能源局联合发布《可再生能源发展"十五五"规划》，明确提出"适度超前建设电网基础设施"。叠加国家电网"十五五"期间固定资产投资规划达4万亿元、较"十四五"增长约40%，重点推进特高压、智能配电网及数字化升级，电网设备中长期需求空间坚实。
#催化二：特高压招标大幅放量，年内前三批已超2025年全年。2026年国家电网特高压第三批设备中标候选人总中标金额达108.72亿元，年内前三批次累计中标金额已达292.61亿元；对比2025年前三批次累计仅37.80亿元、全年为220.62亿元，意味着2026年仅前三批采购金额就已大幅超越2025年全年。年内特高压招标呈现"多项目连续落地、交流+直流+背靠背共振"特征。
玫瑰建议关注北交所电网设备核心标的：
1）#宏远股份：特高压变压器电磁线"单项冠军"，深绑特变电工（2025年销售占比约36%）、中国电气装备等国内龙头；
2）#广信科技：绝缘纸板及成型件龙头，是国内少数具备750kV及以上超/特高压等级绝缘纤维材料生产能力的企业，客户涵盖特变电工等变压器龙头；
3）#太湖远大：主营硅烷交联/化学交联聚乙烯电缆料、屏蔽料等，2025年110kV高压产品放量、220kV产品已检验合格并推进500kV超高压产品。
此外关注亿能电力（变压器）、科润智控（变压器）、聚星科技（电触头）、球冠电缆（电线电缆）、益坤电气（避雷器、熔断器等）等输变电设备产业链相关公司。
AI短剧国内全年规模预期大幅上调，出海成为新亮点【中泰传媒互联网】
事件：抖音集团短剧版权中心7月21日晚发布AI仿真人短剧新规，针对都市情感、破局成长、家庭温情、都市逆袭四大流量赛道全面提高准入审核门槛，内容供给将全面提质。
事件：2026 WAIC上，DataEye发布2026上半年AI短剧核心数据，全年市场规模预期大幅上调，行业增长确定性强。
⭐1-5月，AI短剧市场规模超220亿，全年有望突破400亿元；
抖音端原生AI短剧：
⭐1-6月，新增总计22.19万部，其中1055部播放量破亿；
⭐6月单月播放增量达1557.8亿，创半年来最高值；
⭐单部漫剧平均播放增量从1月的78.9万跃升至6月的413.2万，增幅达423%，头部爆款拉动效应日益显著；
⭐上半年首部超20亿播放量的AI剧诞生——《发配边关，罪妻开荒养出战神》6月播放增量达21.27亿。
事件：TikTok数据显示，2026年5月相较年初，北美投放消耗增长954%，欧洲增长887%，东南亚增长768%，日本及韩国增长612%，拉美增长557%。随着工具升级，国内存量AI剧出海转译已从翻译、换脸、对口型，转换成角色形象、文化背景整体转换，欧美市场空间进一步打开。
点评：短期平台审核政策升级有望优化国内AI短剧攻击质量，在播放量增长的同时持续提升用户需求深度，推动行业朝着真正AI为辅、内容为王，和IP价值深度开发和争夺的阶段演进；竞争格局有望进一步优化，精品AI短剧厂商将进一步发挥竞争优势，细分赛道和AI互动影游等新形式有望持续扩展市场边界，同时市场整体有望持续积累出海势能。
建议关注【荣信文化、中文在线、掌阅科技、昆仑万维】。
⚡风险提示：监管政策变化、成本上行、技术迭代不确定性等风险。
☎欢迎交流&派点请支持中泰传媒互联网团队
康雅雯田明昊
【中信电新】光伏：国家发改委和国家能源局联合印发《可再生能源“十五五”规划》
#总体目标（1）装机容量：到2030年可再生能源发电总装机达到35亿千瓦时。约束性硬指标：2025年风电+光伏总装机18.4亿千瓦，到2030年风光总装机≥28亿千瓦，装机占比超过50%，五年风光合计净增≥9.6亿千瓦，年均新增近2亿千瓦。（2）发电量：到2030年，可再生能源发电量达到6万亿千瓦时左右，风光发电量4万亿千瓦时以上，发电量占比达到30%。
1⃣️#集中式：重点推进“沙戈荒”等风光大基地建设。光伏开发整体格局采用集中式+分布式双轮驱动。集中式以“沙戈荒”地区为重点，深入推进“三北”风电光伏基地建设，“十五五”期间“三北”风电光伏基地新增装机3.7亿千瓦以上。重点布局光伏治沙一体化工程，实现光伏发电、沙漠治理、农牧业修复三合一。
2⃣️#分布式：多场景多元化开发分布式新能源。以中东南部等地区为重点，推动分布式新能源多场景多元化开发和空间集约复合利用。四大分布式应用场景：工商业、建筑一体化、农业光伏、交通光伏，规划“十五五”期间全国分布式新能源整体新增≥3亿千瓦。
#新技术：重点关注钙钛矿和太空光伏。规划提出加速钙钛矿叠层电池等高效光伏电池制备及产业化生产技术研究，研究面向太空的太阳能发电技术，推进关键技术验证。
（1）结合近期出台的光伏组件效率新标准，我们认为BC技术有望凭借更低的成本和更高的效率率先实现盈利，推荐国内BC布局领先的#隆基绿能#爱旭股份
（2）光伏辅材行业由于轻资产、竞争格局更优或将先于主产业链实现产能出清，且部分企业积极布局半导体等行业，开辟第二增长曲线，推荐#福斯特#聚和材料#帝科股份
（3）近期将成立“太空光伏工作组”，拟构建太空光伏领域标准体系框架，推荐太空光伏领域布局较早且技术领先的#钧达股份#东方日升#赛伍技术
欢迎联系中信电新团队：华夏/林劼/吴子祎
【东吴电新】特斯拉二季报：汽车需求强劲恢复，Robotaxi加速扩张、Optimus量产推进
公司26Q2营收282亿美元，同比+26%、环比+26%，略超市场预期；毛利率16.8%，同比基本持平、环比-4.3pct；非GAAP净利润11.5亿美元，同比-17%、环比-21%，低于市场预期，主要受储能质保费用、AI及新产品研发投入增加影响。汽车交付创二季度历史新高，全球订单积压量达到23年以来最高，FSD渗透率提升进一步拉动汽车需求；Cybercab已启动生产，Robotaxi拓展至美国7个市场，Megapack 3即将投产，Optimus首代产线加快建设。公司维持26年资本开支超250亿美元的规划，未来2-3年资本开支继续增长。
Q2汽车交付创同期新高，FSD拉动需求、基础盈利保持稳定。公司Q2汽车交付48.0万辆，同比+25%、环比+34%，其中Model 3/Y交付46.8万辆；美洲、亚太、欧洲中东非洲交付分别环增60%/27%/12%，季度末全球订单积压量达到23年以来最高。Q2汽车收入205亿美元，同比+23%、环比+26%；剔除积分及租赁后汽车销售收入200亿美元，单车均价4.2万美元，环比-3%，单车成本3.6万美元，基本持平，单车毛利0.66万美元。剔除积分的汽车毛利率16.3%，环比下降2.9pct，主要因Q1约2.3亿美元质保冲回及关税收益未再出现，剔除上述一次性因素后环比基本稳定。FSD正成为汽车需求的重要增量，北美Q2约55%的新车交付在交付时已开通FSD，随着更多国家和地区获得审批，有望进一步拉动整车需求；公司正提高各工厂产量满足订单，短期增产主要受电池及电子元件供应约束。
储能出货环比大增，短期费用扰动毛利，AI电力需求打开长期空间。公司Q2储能装机13.5GWh，同比+41%、环比+53%，为历史第二高季度；收入31.4亿美元，同比+13%、环比+30%，毛利率20.4%，环比-19.1pct。毛利率下降主要因确认约2.4亿美元历史项目供应商电芯质保费用，同时Q1超过2亿美元关税收益未再出现，剔除质保费用后Q2毛利率约28%。公司预计储能业务长期毛利率维持20%-25%，订单储备充足；AI数据中心电力需求快速增长，训练负荷短时大幅波动，对快速功率调节及电网扩容提出更高要求，储能业务有望进一步受益。上海Megafactory持续爬坡，德州Megafactory接近完工，Megapack 3即将启动生产，Megablock计划26年投产。
Robotaxi运营里程保持指数级增长，Cybercab正式启动生产。Robotaxi已覆盖美国7个市场，其中奥斯汀、达拉斯、休斯顿及佛罗里达3个城市推进无安全员运营；无监督Robotaxi已在6个城市累计行驶超38万英里，过去数月每周运营里程保持双位数增长。Cybercab已在德州工厂启动生产并开展公开道路测试，V15早期版本已用于Robotaxi车队，后续随着可靠性提升、Cybercab专属底盘数据积累及各州监管许可推进，车辆与运营城市数量有望加速增长。公司将维持Robotaxi车队垂直运营，当前核心约束为安全可靠性及供给能力，需求端预计不存在明显瓶颈。
FSD渗透率持续提升，订阅制成为后续主要变现路径。Q2全球FSD付费用户接近150万，其中一次性购买/订阅用户分别占55%/45%；北美新车交付时FSD搭载率超过55%，创历史新高。公司预计未来大部分FSD用户增量来自订阅，并计划在多数市场逐步取消一次性买断选项。FSD获批市场继续扩展，V14已向AI3车型推送，V15多项核心能力并行推进，汽车端积累的软件及视觉数据体系亦将复用于Optimus训练。
Optimus首代产线建设推进，量产爬坡节奏更趋务实。弗里蒙特Model S/X产线已完成退役，正安装Optimus首代生产线，德州Optimus工厂同步建设，预计26年晚些时候启动生产，首批产品将用于Optimus Academy的数据采集及功能训练。Optimus大量零部件缺乏现成供应链，公司将核心零部件自研与供应商协同投资并行推进；由于整机机电系统、灵巧手及供应链均需从零搭建，初期产能爬坡曲线预计较平缓，但长期仍规划百万至千万台级产能。三星、台积电、美光等供应商正围绕AI芯片、存储及机器人专用零部件扩大投入。
太阳进入新一轮高强度投资周期，自建AI芯片及算力基础设施。Q2资本开支58亿美元，环比翻倍，自由现金流-11亿美元；公司维持26年资本开支超250亿美元的规划，并预计未来2-3年继续增长，主要投向Robotaxi车队、Optimus与Cybercab产能、Semi工厂、AI算力、太阳能制造及半导体工厂。德州Cortex 1/2已形成超205MW算力，Austin试验线将集成逻辑、存储、先进封装及测试能力；Terra Fab选址及具体方案后续单独发布，旨在解决Robotaxi与Optimus规模扩张对应的AI芯片供应约束。
重申：
玫瑰投资建议：#锂电：当前锂电核心龙头27年估值多数处于10-15倍，部分标的约10倍，而27年需求预计27%+增长，叠加锂电2H旺季将临，当前是布局锂电板块良机。继续强推格局和盈利稳定龙头电池（推荐宁德时代、亿纬锂能、蔚蓝锂芯、鹏辉能源、比亚迪、中创新航、欣旺达）、以及具备涨价弹性和优质锂电材料龙头，推荐结构件、隔膜、铜箔、铝箔等环节（推荐科达利、信德新材、天奈科技、恩捷股份、璞泰来、鼎胜新材、佛塑科技、尚太科技、湖南裕能、天赐材料、诺德股份、富临精工、华友钴业、星源材质、嘉元科技等，关注德福科技、天际股份、多氟多、万润新能、龙蟠科技、海科新源、石大胜华等）；看好碳酸锂龙头（推荐赣锋锂业、国城矿业、盛新锂能、大中矿业、中矿资源、永兴材料、天齐锂业、雅化集团、藏格矿业等）。#机器人：首推特斯拉链确定性标的【三花智控】【科达利】【浙江荣泰】【斯菱智驱】【北特科技】【拓普集团】等，同时推荐#【汇川技术】【雷赛智能】等。
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