一、“再平衡”策略
再次重点提示板块内的“再平衡”策略——聚焦最安全的碳基+最性感的硅基，我们6月电话会连续强调建筑建材的“再平衡”策略，近期也多次重点提示：硅基碳基景气差异和短期一致定价偏差加速K型背离，但二者中期定价具备一致性，地产基建链条核心标的25-26年迎来盈利底，叠加Q3或有内需政策刺激预期，优质龙头估值有望修复。二、中际旭创跟踪：
中际旭创跟踪：预计三季度收入利润环比加速 🪶二季度出现供应商临时供应波动问题，稍许影响出货，但我们认为二季报仍会高于当下市场预期。 🪶展望三季度，供应商供应问题基本解决，截止到7月上旬供应商供货有序，若此情形保持，预计三季度环比二季度的收入、利润将呈现加速增长趋势，四季度有望继续维持高环比增速 风险提示：产业发展不及预期三、今六氟化钨价格上涨
今六氟化钨价格上涨，重点关注中船特气等标的事件：据CBC金属网，截止7月15日，国内6N六氟化钨现货平均价(不含税)为320万，较昨日上涨4.9%，价格上涨加速。 ＃六氟化钨供需偏紧，价格向上动力强。需求端，存储企业加速扩产，自26H2起逐步放量爬坡。供给端，海外企业因钨粉原料不足生产产能受限。当前国内下游库存低位，散货询单增加推动价格上涨。 ＃钨粉价格持续回落，价差有望扩大。据百川盈孚，截止7月15日钨粉价格为88.5万/吨，较昨日-4.32%，较年初-15.31%，较3月12日的高点下降62%。钨粉是六氟化钨核心原材料，单耗0.62，成本占比60%以上，钨粉价格下降有利于六氟化钨价差扩大。 ＃建议关注：中船特气、中巨芯、昊华科技、和远气体等。四、今六氟化钨价格上涨
巨石2.5亿米电子布项目，简而言之，是个布厂，纱不再外售，短期减少市场供给，不影响总量 公司发布年产2.5亿米电子布项目公告，投资24亿元，主要为厂房、公用设施及织布机等投入，无池窑建设，建设周期1.5年。几个要点： 1、#无新增电子纱产能，无配套窑炉建设，利用现有富余的电子纱为原料（以前外售，将来作为库存自己织布，同时薄型化，巨石短期也没有富余的织布机）。没有新增的纱也可以简单理解为此项目对行业总供应没有增加。我们预计2026-2028年电子纱会保持紧缺态势。 2、#2028年之后才能逐步释放电子布产能，并且也要配合织布机的到位情况。该项目产品结构7628为主。 3、#投资主要用于织布机（未来织布机拿的多）、同时土地和厂房未来或许也可以用来生产Ai特种布。 4、#阻止新进入者进来，公司电子布成本优势突出，若其他企业扩产点火时间最快也是2028年，巨石率先扩产挤压其他企业扩产可能性。 结论：年度维度看，涨价趋势更为确定。#行业缺的是纱、巨石年内也没富余的织布机。巨石扩织布机1、增加自身盈利，2、加强话语权，3、不影响供给。
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