内容整理自网络，未经核实，仅供学习交流，不代表作者观点。
如有需要删除，直接后台留言，看到后会立即删除！
【国金电新】BC专利许可协议签署落地，电池组件企业打响反内卷专利意识提升第一枪
太阳事件：2月6日，爱旭股份发布公告，称与Maxeon签订《专利许可协议》，其中内容包括：
1⃣公司获得Maxeon过往以及未来5年内新增单独或共同拥有的除美国以外的所有BC电池及组件专利授权，且不涉及反向授权。
2⃣双方同意各自撤回或终止所有与许可专利及许可产品相关的、双方之间正在进行或未决的法律程序，在未来5年协议有效期内不会采取任何与本协议授予的许可相抵触的行为。
3⃣本次专利许可费总计人民币16.5亿元，爱旭股份将于未来5年内分期支付，首年许可费为人民币2.5亿元。
此次专利许可协议表明两家公司以市场化、法制化手段共同推动光伏产业回归良性竞争的态度，#是电池组件企业在反内卷路上迈出的实质性一步。
本次协议签署后，公司ABC组件将更加顺畅地在除美国以外的全球市场销售，避免陷入长期诉讼消耗，减少摩擦成本，增加用户信任，随着义乌基地、济南基地建设加速、强化产能端支持，#后续公司ABC电池及组件在全球范围的销售规模有望进一步提升。
此外，随着协议签署，公司电池、组件产品全线涨价，后续将向下游客户收取0.02元/W的专利费，且由于授权费用支付采取分年支付模式，#爱旭开启专利收费新模式，预计许可费支出对公司损益及现金流产生的影响较小。
红包投资建议：公司作为当前市场稀缺地、具备规模化BC产能和成熟量产技术的企业，随着专利纠纷化解，公司有望充分受益于BC产品在海外高盈利市场的放量，带动公司业绩稳步提升，重点推荐！
联系人：姚遥/曾爽
海南零关税政策再扩围，日常消费与离岛免税互补发力，中免强受益【申万电商零售社服】
��2月6日海南省召开发布会，解读岛内居民消费进境商品“零关税”政策。该政策是海南全岛封关后的首项增量税收政策，实行“三税全免”。享惠主体涵盖三类人群，包括持海南身份证的本地居民、持海南居住证或社保卡的新海南人、在琼工作生活并持居留证件的境外人员，每人每年1万元免税额度且不限购物次数。首批202项商品聚焦食品饮料、母婴用品等日常刚需品类，清单将动态扩容。
��该政策经营主体不限企业类型，但需满足经营年限、稳定采购渠道、健全管理制度等资质要求，首批5家免税店于2月11日在海口、三亚、儋州核心商圈开业。政策商品清单与离岛免税主打中高端香化、精品的品类重叠度极低，前者瞄准日常消费，后者主打品质消费，二者形成互补格局，共同完善海南自贸港多层次的免税消费体系。
#中国中免作为海南离岛免税市场绝对龙头，依托全岛6家核心门店布局、成熟供应链及渠道运营经验，将持续巩固行业优势。我们认为9天春节假期海南旅游热度攀升将带动离岛免税消费需求释放，中免旗下门店通过节庆促销、消费券发放等活动刺激客流转化。中长期看公司在合规管理、选品运营上的积淀，有望助力其充分承接“离岛+岛内”双政策红利，实现业绩与估值双击。
欢迎联系：赵令伊/杨光/张蕴达
【ZX电新】德业股份20260206更新
#公司宣布入股国内领先液冷企业哈希温控【B轮】。哈希温控高管来自高澜股份核心团队，产品涵盖冷板&浸没式液冷全解决方案，客户结构以海外为主。公司有望以哈希温控为抓手加速向数据中心场景延伸。
#户储&工商储同样受益于缺电逻辑，数据中心场景出现模糊工商储与大储客群界限，未来场景融合或是趋势，建议关注AIDC潜在期权。
#户储&工商储行业洗牌过后格局明朗，龙头德业股份竞争优势凸显。除因增值税事件带来Q1业绩催化外，我们认为公司26年业绩存在预期差，东南亚、澳洲、乌克兰市场及工商储放量有望带动公司业绩超预期释放，26年公司业绩保守45亿+，对应17倍PE，看好公司当前布局机会。
欢迎联系ZX电新团队
金盘科技更新#XAI昨日审厂进展顺利、下一步签约订单或达30亿，其中首批MW级SST近期发货，按27年30GW机柜测算，市场空间1500亿。#Q1海外密集审厂+送样，客户或包含：SPACE X、谷歌、meta等主流云厂商
【天风汽车】日盈电子更新：手部覆盖件方案确定，开始小批量-0206公司手部覆盖件前期提供多种规格多种材料供客户选择。#目前客户已确定最终方案，公司产品正式进入小批量。
手部覆盖件预计日盈独供，可以体现公司的注塑成型生产能力以及客户对接优势。#我们看好公司成长为结构件平台供应商，并打入与手部覆盖件直接接触的电子皮肤供应链。按100w机器人，ASP 1w，份额30%，净利率15%计算，30x PE下对应135e市值，60%空间。欢迎交流：董振
【hcdx】弘元绿能：40μm超薄硅片首批次下线，地球和太空都足够领先
浙江龙盛：20万吨产能+配套2万吨中间体，底部利润20亿，在手现金200亿，净资产373亿。均价上涨至2.7w，对应20亿利润弹性，目标市值600亿；若均价上涨至4w，对应46亿利润弹性，目标市值830亿。
重点推荐的【科瑞技术】今日再次涨停！公司是H、Lunmentum光模块自动化产线核心供应商，26年开始兑现订单，进入0-1的阶段，业绩有望持续提升。继续看好，欢迎交流细节。
联德股份上周卡特高管到公司审厂，表示他们的量积极影响公司未来十年发展。天然气发电机组扩3000台，现在一台铸件给联德20w，未来40-50w的话，就能再造一个联德。
【长城机械】科达利：乱中求稳
��乱战时期，稳字当头。选择有业绩、往下有底、往上有空间的公司。股价有底，持股不慌。
群雄逐鹿，胜者为王。谐波这个环节，科达利有技术、有生产经验、有钱、有人才、肯投入，是最有可能成为笑到最后的那个胜者。当年恒立是这个逻辑，现在谐波的科达利也同样是这个逻辑。当年的恒立可以翻倍，现在的科达利也同样可以翻倍。
❗【天风电新】联赢激光再推荐：太空光伏用的钙钛矿设备卡位领先0205联赢主业26年4亿利润，考虑龙头地位，按25X对应100亿，#当前市值仅反应主业。固态激光设备&太空光伏激光设备各100亿市值增量，中期目标300亿，维持重点推荐。欢迎报名：孙潇雅/刘尊钰
【欧莱新材】国际巨头涨价&国产替代存储放量的高弹性百亿靶材，至少两倍空间！预计公司2026年收入至少翻倍！2026Q1利润扭亏达到小千万-中千万级别，伴随存储全面涨价趋势，全年利润1.5~2.0亿，给予50倍PE，乐观看到100亿市值！
更新两个机器人的核心票
1️⃣北特科技：手部微型丝杠订单已经拿到。这次t高层（nick，项目主管）来bt来交流，反馈至少30%份额，北特前期也去北美交流过的。身体方面，丝杠仍然和sh合作。市场认为北特在手部丝杠没有份额，而北特拿到了手部丝杠的订单，市场会慢慢开始交易北特手部丝杠那份额的事情。值得重视。
2️⃣浙江荣泰：浙江荣泰泰国工厂已经接到t的需求，在泰国开始排产生产线性执行器。明天开始t负责线性执行器的团队去泰国审厂浙江荣泰的泰国厂子。后天也在。这可以说是第一批t执行器的团队去泰国亲自审厂，预示着浙江荣泰的执行器ppa的拿下确定性进一步提升，可能在5-6月左右拿下。另外。我们仍然重点提醒，最近的谣言是无中生有，重视浙江荣泰的抄底机会。
另外，我们再反馈一下，t的贝塔版本(量产版本)，会在近期就会出来。
机器人最近没涨过，后面催化是不断的，大家可以选择自己喜欢的确定性方向，提前布局布局。
如果觉得内容还不错，可以分享给身边的朋友！
备用号~~不定期更新，行业深度纪要，感兴趣的可以留个关注！
