⭐竞观·读前必看⭐ 锁定核心信息差
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2026年的硅谷，空气中弥漫着一种名为算力焦虑的电子尘埃。
Sundar Pichai这位以稳健、平稳著称的职业经理人领袖，此刻正站在他职业生涯最陡峭的转折点上。
CEO of Google's parent company Alphabet Sundar Pichai
2025年第四季度的财报看起来依然繁花似锦，但只有深谙行业底层气味的嗅觉能闻到那一丝帝国末落前的焦灼。Google正处于理性的地狱中：
它的口袋里装满了黄金，但必须跳进一条波涛汹涌、前途未卜的AI河流里去。
01 围城｜从内部赛马到全栈防御
在过去很长一段时间里，Google的创新逻辑是让一万朵鲜花盛开。这种甚至有些慵懒的自由传统，曾是硅谷天才们的向往之地。但在2025年，这种传统被Pichai亲手终结。
Brain与DeepMind的血色婚礼
为了应对OpenAI和Anthropic的步步紧逼，Google去年做了一件最违背其灵魂的事：强行合并Google Brain与DeepMind。
这不是一次简单的行政重组，而是一次权力的中央集权化。长久以来，这两个部门在内部互相竞争、资源内耗，甚至在模型架构上各搞一套。但在AI战争进入暴力美学阶段后，分散的创新就是自杀。合并后的Google DeepMind拿出了Gemini 3，这是Google历史上第一个真正意义上举全村之力打造的统一模型架构。
压低黄仁勋税
Google意识到，AI时代的竞争本质上是算力与能源的消耗战。当其他对手还在排队求购NVIDIA的H100/B200时，Google正在利用其深耕十年的TPU护城河进行降维打击。
第七代Ironwood TPU：凭借这款自研芯片，Google将单位推理成本压低了惊人的78%。
Pictured: Part of an Ironwood superpod, directly connecting 9,216 Ironwood TPUs in a single domain.
能源布局：2026年高达1850亿美元的资本支出中，超过半数砸向了能源基础设施。通过收购可再生能源初创公司Intersect，Google试图实现算力供应的闭环。
这是一种极度危险但也极度强悍的垂直整合：从芯片、模型、能源到全球分发渠道，Google试图修建一座全栈式的围城，将竞争对手阻挡在成本线之外。
02 变革｜10个蓝色链接的葬礼
过去二十年，Google的逻辑极其简单：
索引信息 -> 引导点击 -> 赚取广告费
但在2026年的今天，这个逻辑正在崩塌。生成式AI的逻辑是：
理解意图 -> 直接提供答案 -> 完成交易
你可以看到这10个蓝色链接的广告费人间蒸发了。
消失的中间商
在目前的搜索结果中，已有1/6是语音或图像的非文本输入。更致命的是，用户不再需要跳到第三方网站。当Gemini能直接告诉你如何修好漏水的水管，并给出一份详尽的步骤时，那些曾经靠SEO生存的网站和Google赖以生存的点击广告链条，就彻底断裂了。
Google的止血贴
为了对冲搜索广告的流失，Google正在疯狂推行两种新模式：
付费订阅：全球超3.25亿的Google One AI版付费用户，构成了帝国的新基石。但是对于用惯了免费服务的对大多数客户来说，这是一道难以跨越的天堑。
通用商业协议：这是Google联合行业推出的新标准。既然不能靠点击收钱，那就靠代理收钱。当Gemini作为你的AI助手帮你订了机票、买了衣服，Google会直接从每笔成交中抽成。
现实是残酷的：AI模式下的单次查询毛利，目前依然远低于传统搜索。这是一个用金砖换银块的游戏，但Google不得不玩。（番外篇1：ARPU模式）
03 创新者困境｜被金手铐锁死的先行者
历史最讽刺的地方在于：颠覆Google的武器 - Transformer架构 - 正是Google自己在2017年发明的。
这也就是为什么跑赢上半场的是OpenAI！Clayton Christensen的创新者困境在此刻显露无遗。（番外篇2：克里斯坦森的幽灵）
资源的依赖陷阱
2025年Q4，搜索业务依然带来了单季631亿美元的收入。
如果你是高管，你会把最昂贵的TPU算力分给一个可能替代搜索且目前赔钱的机器人，还是分给那个支撑着公司股价、同比增长17%并且仍占单季收入55%的广告引擎？
理性的答案通常是后者。正是这种理性的聪明，让Google在面对低毛利、高风险的AI初期产品时，陷入了长期的犹豫。
人才的赎回税
Noam Shazeer的案例是这种困境的缩影。他就是深度参与著名论文Attention is all you need的主要作者，当年因为Google不敢发布他研发的聊天机器人而愤然离职，携团队创办了Character.ai。到了2024年底，Google竟然要花27亿美元去赎回他的团队。
Noam Shazeer
这27亿美元，实质上是Google为其商业化犹豫支付的滞纳金。
04 结语｜残酷的平衡
Google现在的状态可以用一句话概括：
在极其好看的财报掩盖下，进行一场灵魂深处的断臂手术。
左手是每用户年均400美元的搜索广告现金流，右手是成本激增、可能毁灭原有模式的AI浪潮。如果按照克里斯坦森的理论，大公司往往死于对现有价值网络的过度忠诚。
Google的Code Red，本质上不是一场技术竞赛，而是一场与过去那个成功的自己进行的殊死搏斗。
【番外篇 1】ARPU模式的那个400美元金矿到底怎么算的？
在互联网商业分析中，ARPU（Average Revenue Per User，每用户平均收入）是衡量一个平台吸金能力的终极指标。
1. 估算的数学逻辑
为什么说Google在美国每用户每年能赚400美元？这并非凭空捏造。
营收规模：2025年Alphabet年营收突破4000亿美元；
区域权重：美国市场贡献了约1940亿美元；
人头拆解：将这些收入除以美国互联网用户数，得出的ARPU约为400美元。
这意味着，即使你从未在Google花过一分钱，只要你还在搜索“哪家保险好”或“割草机推荐”，你的注意力和数据就在为Google每年贡献近400美金。
2. 高意图的威力
Google Search ARPU之所以如此之高，是因为它抓取的是高意图时刻。
在这种场景下，广告商愿意支付极高的溢价来获取你的点击，这几乎是纯利润。
3. AI时代的ARPU危机
4.全家桶的软禁
【番外篇 2】克里斯坦森的幽灵｜创新者困境深度解析
克里斯坦森（Clayton Christensen）在他的神作《创新者的困境》中提出了一个令所有巨头胆寒的观点：
失败，往往是因为你做得太对了。
1. 为什么好管理会导致失败？
优秀的管理层会听取客户意见，会追求更高毛利，会把资源投向回报率最高的地方。
Google的客户是谁？每年贡献数百亿美金的广告商。
广告商想要什么？更多的点击。
AI给了什么？掐断点击。
因此，从财务和客户服务角度看，开发一个完美的AI助手在早期是不理性的。
2. 维持性创新 vs 颠覆性创新
维持性创新：比如把搜索算法从90分提高到95分。Google在这方面无敌。
颠覆性创新：比如ChatGPT。它初期可能不如搜索准确，甚至会胡说八道，但它极其方便，大规模颠覆了人们原有的习惯。
3. 唯一的解药：独立运作
克里斯坦森认为，解决困境的唯一办法是建立一个完全独立的组织，拥有独立的考核体系和成本结构。
Google目前将DeepMind合并到核心业务中的做法，虽然提高了效率，但也可能陷入了另一种危险：AI正在被强大的搜索基因同化。如果AI团队需要背负搜索业务的利润指标，那么真正的颠覆将很难发生。
向前看
Google现在的Code Red，其实是在和克里斯坦森定下的定律赛跑。它能否在2026年彻底完成这种左手砍右手的转型，将决定下一个十年的互联网权力版图。
-End-
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