高盛近日的一份研报上调了光模块需求预测。高盛预计 2026/27 年全球光模块价值规模将分别提升 43%/46%，其中 800G/1.6T 光模块出货量将增至 3800 万 / 1400 万只（此前预估为 3600 万 / 500 万只）。
此外，近期海外推理和训练算力需求旺盛，亚马逊云和谷歌云双双涨价。
谷歌概念龙头股梳理：
谷歌自研的TPU芯片与其革命性的OCS（光电路交换）技术结合，构成了其AI算力的基础。
一、核心光模块整机供应商（供货谷歌 TPU / 数据中心）
中际旭创（300308）：中际旭创是谷歌的第一大光模块供应商，在谷歌的800G产品采购中占据了超过50%的份额。其1.6T光模块已与谷歌完成联合测试。中际旭创的光模块产品与谷歌的OCS架构形成了技术协同，共同服务于下一代数据中心。有分析指出，中际旭创也是谷歌OCS交换机的代工商。
新易盛（300502）：新易盛被认为是谷歌的第二大的光模块供应商，其800G光模块已占到谷歌当前采购约20%的份额。市场消息显示，新易盛的1.6T产品已于2025年通过谷歌认证，并在2025年第四季度进入规模化量产阶段，已切入谷歌供应链。
联特科技（301205）：其800G光模块已量产出货，1.6T光模块产品也已送至多家客户进行测试验证。公司在马来西亚设有投产的二期工厂，致力于800G、1.6T等高速光模块的制造。市场传闻联特科技是谷歌的光模块供应商之一，主要提供AOC产品，同时还有几个合作项目在推进中。
二、OCS 全光交换系统核心供应商
天孚通信（300394）：天孚通信是谷歌TPU算力集群中光电路交换（OCS）设备和高速光模块的关键组件供应商。此外，公司已具备800G及1.6T高速光引擎的量产能力，1.6T产品已进入正常交付阶段。
炬光科技（688167）：炬光科技是Coherent（高意）的“全球卓越供应商”。而Coherent是谷歌OCS和英伟达CPO交换机的核心供应商。
光库科技（300620）：光库科技为OCS（光电路交换）系统提供关键的 “光学引擎” ，公司通过收购的子公司武汉光库切入该供应链，在谷歌OCS设备中的代工份额约占70%。
光迅科技（002281）：光迅科技早在2012年谷歌推出光纤计划时，就已成为其宽带接入关键光器件的核心供应商。同时，公司被市场分析称为 “国内唯一实现MEMS-OCS量产” 的厂商，并已为谷歌的OCS设备提供核心的MEMS模块。
赛微电子（300456）：赛微电子是谷歌OCS（光电路交换）系统中MEMS（微机电系统）光开关芯片的关键制造商。
德科立（688205）：市场传闻，德科立是谷歌OCS整机的核心供应商，甚至被认为是其光波导方案的独家合作方。
腾景科技（688195）：公司的产品二维准直器阵列是OCS光交换机的核心光器件之一，负责光信号的精确对准与耦合。公司近期获得了该产品的两笔大额海外订单，总金额约1.77亿元人民币。市场分析普遍认为，这些订单与谷歌TPU集群的OCS需求直接相关。
太辰光（300570）：太辰光是 “谷歌FAU（光纤阵列单元）核心供应商” ，其产品是谷歌OCS系统或相关光模块中的关键连接部件。太辰光在全球MPO/MTP光纤连接器领域处于领先地位。其作为康宁等全球光通信巨头的核心供应商，所生产的MPO连接器最终可能间接供应给谷歌的数据中心
三、其他重要关联供应商（光模块核心组件 / 配套）
长芯博创（300548）：长芯博创的核心优势在于MPO（多光纤推送）光纤跳线/连接器。公司旗下的长芯盛被市场认为是谷歌MPO的核心供应商，双方的供应关系长期且稳定。
特发信息（000070）：特发信息是谷歌数据中心MPO（多光纤推入式连接器）的核心供应商之一，在谷歌的MPO连接器采购中，约占10%-15%的份额 。
长飞光纤（601869）：长飞光纤是全球光纤光缆行业的龙头，市场份额常年保持全球第一。公司为谷歌的数据中心建设提供光纤产品，是其主要供应商之一。此外，长飞光纤通过子公司布局了MPO/AOC等光互连组件业务，这部分业务也直接受益于包括谷歌在内的北美AI数据中心建设。
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