最近研究了渝农商行，核心逻辑是它在重庆地区的区域寡头地位和传统银行业务的扎实性。
🎯 核心逻辑：渝农商行是重庆本地农商行，专注“三农”、县域经济及中小微企业，商业模式以净息差为主、中收为辅；在重庆存贷款规模均居首位，拥有1733个网点（覆盖超90%人口）、2947万个人客户（占重庆常住人口90%以上），形成区域护城河；正推动数字化转型，主城对公业务2025上半年营收贡献25.7%，试图提升单位网点产出（当前网均资产9.4亿元低于同业）。
📈 财务亮点：2025前三季度ROE7.94%、净利率50.44%，核心业务盈利扎实；经营现金流189.68亿元显著覆盖净利润106.94亿元，利润含金量高；2021-2025年归母净利润连续正增长，2025Q3扣非增速7.11%高于报表净利；资本充足率15.11%远高于监管红线，抗风险能力充足。
#渝农商行 #段永平 #股票投资 #财报分析 #口袋分析师 #实盘记录 #高股息
🎯 核心逻辑：渝农商行是重庆本地农商行，专注“三农”、县域经济及中小微企业，商业模式以净息差为主、中收为辅；在重庆存贷款规模均居首位，拥有1733个网点（覆盖超90%人口）、2947万个人客户（占重庆常住人口90%以上），形成区域护城河；正推动数字化转型，主城对公业务2025上半年营收贡献25.7%，试图提升单位网点产出（当前网均资产9.4亿元低于同业）。
📈 财务亮点：2025前三季度ROE7.94%、净利率50.44%，核心业务盈利扎实；经营现金流189.68亿元显著覆盖净利润106.94亿元，利润含金量高；2021-2025年归母净利润连续正增长，2025Q3扣非增速7.11%高于报表净利；资本充足率15.11%远高于监管红线，抗风险能力充足。
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