一、核心判断
7月11日，国产算力迎来从“万卡级”向“十万卡级”跨越的标志性节点——中科曙光发布全国首个十万卡AI超集群“曙光8000”，并同步启动第二套系统研制。与昨日郑州十万卡节点侧重“基础设施投运”不同，曙光8000的核心意义在于国产算力“系统能力”的首次验证——从芯片到网络到存储到散热的全链路自研，十万卡集群能否稳定输出算力，才是Token产能规模化扩张的关键前提。
算力侧（核心事件），中科曙光发布全国首个十万卡AI超集群“曙光8000”，采用“超智融合”技术路线，支持FP64到INT8全精度运算，覆盖科学计算、大模型训练、AI推理、工业仿真等场景，并同步接入国家超算互联网。中科曙光与北京科学智能研究院达成战略合作，启动第二套全国产十万卡超智融合算力系统研制与建设。
算电协同侧，国家能源局明确“以电强算、以算促电”总体路径，预计2030年数据中心能耗超4000亿千瓦时。山东省出台绿电直连新规，算力设施被列为重点适用主体，海上风电直连算力上网电量比例放宽至40%。
Token侧，国内智算中心平均利用率仅20%-30%，五象云谷智算中心作为全国首个商业化词元工厂，算力利用率约57%，验证了Token工厂模式的效率优势。
跨赛道串联：曙光8000十万卡集群验证国产算力系统能力→山东绿电直连新规降低算力用电成本→五象云谷Token工厂验证商业化效率→智算中心利用率不足30%反向倒逼效率提升。国产算力正从“规模堆叠”走向“系统能力输出”新阶段。
一句话结论：首个十万卡“超智融合”国产算力集群落成，国产算力从堆卡走向系统能力输出，十万卡级算力中心从示范走向规模化复制。
二、关键动态
算力侧
中科曙光发布全国首个十万卡AI超集群“曙光8000”，同步启动第二套系统研制
7月10日，中科曙光宣布全国首个十万卡AI超集群“曙光8000”正式落成，并同步接入国家超算互联网。与万卡级系统相比，十万卡部署考验的不只是计算卡数量，更包括系统架构、网络互联、访存效率、能效控制和生态应用能力。
曙光8000采用“超智融合”技术路线，支持FP64到INT8全精度运算，覆盖科学计算、大模型训练、AI推理、工业仿真等场景。系统具有“芯片、计算、存储、网络、散热、应用、服务”全链路全自研能力。其中，海光等国产芯片提供底层支撑；scaleFabric类IB原生RDMA高速网络实现十万卡集群高可靠连接；ParaStor分布式存储支撑大模型训练和科学计算中的海量数据读写。
中科曙光高级副总裁李斌指出：“从万卡到十万卡确实有很多挑战，不是简单乘10倍。最大的难点来自规模扩大之后带来的问题——能不能跑出系统应有的性能和效率，以及系统可靠性。”目前已完成300余项超智融合应用优化，涵盖大模型、机器人、汽车、创新药、新材料、量子计算等二十余领域，超过70个应用实现了万卡规模扩展。
大会期间，中科曙光还与北京科学智能研究院达成战略合作，启动第二套全国产十万卡超智融合算力系统研制与建设。李斌表示，下一套十万卡系统会更有侧重性，可能会更聚焦AI4S（AI for Science）本身。
为什么重要：曙光8000的落成验证了十万卡级AI基础设施的技术、生态、应用、服务标准已形成闭环。第二套系统同步启动，意味着十万卡级算力中心正在从“示范性工程”走向“规模化复制”。与昨日郑州节点侧重“基础设施投运”不同，曙光8000的核心意义在于国产算力“系统能力”的验证。
与我们的赛道关联：对应图谱节点14（算力中心运营）的国产算力里程碑。十万卡级算力集群将大幅提升Token产能，推动Token边际成本持续下探。
算电协同侧
国家能源局：算电协同纳入“十五五”规划，预计2030年数据中心能耗超4000亿千瓦时
2026年，“算电协同”首次写入政府工作报告，并被纳入“十五五”规划纲要。预计到2030年我国数据中心能耗总量将超过4000亿千瓦时，算力用电将成为电网新型刚性负荷。
为什么重要：算电协同从产业概念正式上升为国家顶层战略，4000亿千瓦时的能耗预测意味着算电协同从“可选项”变成“必选项”。
与我们的赛道关联：对应图谱节点6（算电协同政策）的顶层战略确认。
山东省绿电直连新规：算力设施单列为重点适用主体
山东省发改委、能源局和国家能源局山东监管办联合发布绿电直连新规，算力设施被单列为绿电直连适用主体，海上风电直连算力项目的上网电量比例可放宽至40%。项目整体新能源年自发自用电量占总用电量比例不低于30%，2030年前不低于35%。
为什么重要：算力首次在省级绿电直连政策中被单列为重点适用场景，沿海算力中心获取低成本绿电的政策通道进一步拓宽。
与我们的赛道关联：对应图谱节点1（绿电直供/源网荷储一体化）的省级政策突破。
Token经济侧
五象云谷智算中心成全国首个商业化词元工厂，算力利用率约57%
五象云谷智算中心成为全国首个实现商业化运营的词元工厂，每小时可生产约2000亿Token，客户无需租用机架、无需运维集群，接入API按Token付费。该中心集群算力利用率约57%，远高于行业平均不足30%的水平。
这一差距揭示了当前算力供给效率的核心矛盾——大量智算中心处于“高耗能、低产出”状态，而Token工厂通过“电·算·网”一体化运营，将算力真正转化为Token产出。
为什么重要：Token工厂的商业化模式验证了算力供给效率提升的可行路径，57%的算力利用率为行业提供了可参照的效率基准。
与我们的赛道关联：对应图谱节点8（词元工厂/Token工厂）的商业化验证。
三、数据点
四、产业协同预告
7月11日四大赛道的关键动态——首个十万卡“超智融合”国产算力集群落成、第二套系统同步启动研制、山东绿电直连新规将算力设施单列为重点适用主体、五象云谷Token工厂验证商业化效率——共同指向国产算力正在从“规模堆叠”转向“系统能力输出”新阶段。图谱动态子菜单已更新至v2.9，欢迎关注公众号子菜单“产业链图谱”查看最新进展。
本报告仅供产业研究参考，不构成投资建议。
