我刚刚研究了MLCC，分为做民用和军用
民用最强风华高科，而且主要做ai相关的MLCC，所以它是主龙头，
军用的振华，鸿远，火炬（军民两用）
所以这波ai主导的浪潮，表现为火炬长得比风华弱，但远比振华，火炬强。
这些都涨起来了，
然后看细分，做MLCC的材料，
按照材料的重要程度和占比钛酸钡陶瓷粉体35%-45%（最核心卡脖子主材）龙头为国瓷，次标凯盛
＞纳米镍粉（内电极）15%-20%龙头博迁
＞电极浆料/银铜粉8%-12%龙头贵研铂业
＞MLCC离型/流延膜5%-10%龙头洁美
＞稀土掺杂剂、高纯溶剂、载带包装辅料
仔细对比走势会很明显，行业龙头大于次龙，越重要的材料涨得越好，所以国瓷最强。
还有洁美和双星一样做离型膜，但双星只占它业务的1%，所以走势也比不上洁美。
综上所述，虽然只分析了MLCC的走势与产业链的关系。但可以类比其他PCB材料。
而且最重要的来了。通过周四的表现，发现风华，三环这种成品MLCC的开始横盘调整，但国瓷材料十几个点，洁美，博迁涨停。
可以发现这是从成品到更细分材料的转变补涨，那现在开始，大龙头可以不用看了。去看下面原料还有没有涨得不多的。
从凌乱的涨跌中发现一些隐藏的规律。最近炒算力金属也是一样的逻辑，那贵研铂业具备MLCC上游和金属双属性。
这是最好做的时期，只要做研究就能找到逻辑，等到了炒题材纯情绪的时候，那逻辑更是没有支撑。
