6.12的早盘研报 德龙激光20cm，智立方16cm。
6.15早盘研报票 士兰微10cm，深南6cm
周一美股三大指数集体收涨，纳指涨3.07%，道指涨0.92%，标普500指数涨1.65%。SpaceX单日涨幅近20%....
美帝彻底疯狂了，费城半导体指数新高，美帝的光拉升。
粪a指数昨日继续暴涨暴跌，戏精上身，每天想的都是如何低位把老乡甩下车，高位卖给老乡筹码....如果明白了筹码本质，那就反其道而行之。
新闻
1 HVLP算力铜箔成关键基材 某厂商“在手订单已排至2027年下半年”
2 npo
第一梯队（全环节深度受益，主线核心）
1. 太辰光300570：同时覆盖MPO-72、保偏连接器、Optical Shuffle三大增量，研报所有无源硬件环节全部卡位，2027年NPO放量最大弹性标的；
2. 中际旭创300308：NPO/ELSFP光模块核心，英伟达Scale-Up方案核心供货方，有源端需求直接兑现业绩。
第二梯队（细分环节龙头，细分高景气）
1. 光引擎/光源：新易盛、天孚通信、源杰科技；
2. 保偏光纤/FAU：光库科技、长盈通；
3. MPO连接器：博创科技、致尚科技。
第三梯队（配套辅助，偏中线逻辑）
长飞光纤、烽火通信、华工科技、炬光科技、三安光电。
产业链全面提价
汇总如图
最重要的研报来了
① 三孚新科（688359）
三孚新科是一家表面工程专用化学品及专用设备提供商，核心业务覆盖PCB电子化学品、电子电镀设备等。公司旗下子公司明毅电子已在玻璃基板电镀领域有所突破，同时布局PET复合铜箔相关化学品与设备。
近期关键动态：
· mSAP技术突破：2026年5月25日，公司在投资者互动平台表示，mSAP（改进型半加成法）部分制程专用化学品已在头部PCB客户端上线应用，且已有头部PCB客户mSAP电镀设备订单。
· 玻璃基板电镀布局：子公司明毅电子已为下游板级扇出封装和玻璃芯板制造客户提供玻璃基板电镀铜专用设备。
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② 立昂微（605358）
立昂微是国内少有的半导体垂直一体化平台型企业，拥有半导体硅片、半导体功率器件芯片、化合物半导体射频及光电芯片三大业务板块，覆盖碳化硅、氮化镓等化合物半导体领域，形成从前端核心材料到中后端高端芯片的完整产业闭环。
近期关键动态：
· 功率芯片全系涨价：2026年6月15日起，公司对功率芯片业务全系产品价格调涨10%至15%。
· 硅片同步涨价：旗下金瑞泓将于7月1日起对硅片业务价格上调10%至15%。
· AI需求拉动：公司8英寸、12英寸重掺低阻硅片主要配套AI服务器的功率器件与PMIC电源芯片，下游订单持续向好。
· 机构密集调研：近一个月内接受了11次机构调研，接待机构投资者共计130家次。
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③ 亿纬锂能（300014）
亿纬锂能是国内领先的锂电池供应商，业务覆盖消费电池、动力电池、储能系统等领域。公司正处于钠离子电池从技术验证向商业化落地的关键阶段。
近期关键动态：
· 钠离子电池商业化路线：公司独立设计研发的NF155L钠离子电池产品已具备量产能力，预计在2026年底面向储能、轻型动力场景批量交付新型钠离子电池。
· 储能系统已并网：2025年9月，公司钠离子储能系统在湖北荆门成功实现并网。
· 固态电池布局：2025年至2026年间发布了龙泉一号至四号四款产品，其中龙泉三号、四号（2026年3月推出）分别应用于消费、动力领域，预计在2027年实现小批量生产，2030年逐步实现量产。
中报行情来了！
亿纬锂能：预计上半年净利31.30亿元-33.71亿元，同比增长95%-110%。对应Q2净利预计16.84亿元-19.25亿元，环比增长16.46%-33.13%，同比增长约 234% ~ 282%。
机构对净利全年预期大概在75-80亿。
祝大家好运
