一文读懂2026年NPO产业链（附最新研报）

🔥NPO是什么？为何成为AI算力的刚需？简单来说，NPO是一种将光学模块部署在芯片周边基板上的近封装光学技术。与传统可插拔光模块相比，NPO保留了光学模块的独立性，通过高密度基板实现与算力芯片的近场连接。

🌟产业链全景
✅上游：主要包括高速基板材料、光学透镜、光纤预制棒、高速芯片等。高速基板是NPO技术的核心载体，国内企业已实现高速有机基板、陶瓷基板的国产化，国产化率达到72%；光学透镜、光纤预制棒等材料的国产化率超过80%。

✅中游：主要包括NPO光学模块、高速电芯片、连接器等。光学模块是NPO的核心部件，国内头部企业已实现1.6T NPO光学模块的量产，3.2T产品进入测试阶段；高速电芯片的国产化率持续提升，逐步摆脱对海外进口的依赖。

✅下游：AI算力中心是最大的需求方，占比超过65%；超算中心、通信运营商的算力网络建设为NPO提供了稳定的增量需求。腾讯计划2026年第四季度推出3.2T NPO解决方案，阿里的3.2T NPO已进入测试阶段。

🇨🇳根据中国信通院2026年一季度发布的《AI光互联产业白皮书》，全球NPO市场规模将从2025年的28亿元增长至2026年的96亿元，同比增速高达242.8%；国内市场规模预计达到41亿元，同比增长265%，增速远超光互联行业平均水平。

💡从技术需求来看，2026年全球超大规模数据中心的光互联速率需求从800G向1.6T、3.2T迭代，其中1.6T光互联需求占比达到42%，3.2T需求占比提升至18%。NPO技术凭借低延迟、高散热的优势，成为1.6T及以上速率光互联的首选方案，适配率超过75%，远高于CPO的32%。

🌍全球范围内，博通、英特尔、英伟达、思科等头部企业纷纷布局NPO技术。国内方面，中际旭创（全球光模块龙头，800G/1.6T核心受益，市占率30%）、新易盛（高速光模块主力，LPO/CPO技术领先）、天孚通信（光引擎龙头，800G稳定量产）、源杰科技（国产高速光芯片，打破海外垄断）、长光华芯（高功率激光芯片，算力底座核心）形成第一梯队。

🇨🇳在国产化率方面，基板制造国产化率达72%，光学模块国产化率达81%，封装测试环节实现100%自主可控。2026年一季度，国内NPO相关产品的出口额同比增长312%，全球市场占有率从2025年的18%提升至35%，实现了从"国产替代"到"全球输出"的跨越。
#NPO #CPO #LPO #光通信 #光连接 #光模块 #光信号 #算力 #AI算力 #数据中心
更多报告｜添加客服微信：baogao2015