2026年6月1日，台北电脑展，黄仁勋干了两件事：

第一，发布了RTX Spark超级芯片。

第二，跟光互连巨头开了个会。

第一件事是给消费者看的，第二件事才是给投资者看的。

黄仁勋在释放一个信号：铜线到头了，光互联才是AI的未来。

种研报第9期 — 光模块，这个大多数人没听过的东西，正在成为AI产业链里最确定的生意。中国公司还占了全球一半以上的份额。这篇文章给你讲清楚：它是什么、为什么重要、谁能赚钱。 

种地的小老弟 · 2026年6月5日

光模块/CPO——AI的'神经系统'

一、光模块是什么？一句话讲清楚

光模块就是"电信号↔光信号"的翻译官。

GPU算出来的数据是电信号，但电信号传不远、传不快。怎么办？

光模块把电信号变成光信号，通过光纤传出去，到了对面再变回电信号。

种地比喻：GPU是"种地的"，光模块是"修路的"。种得再多，路不通也卖不出去。路修得越好，卖得越快。

二、为什么光模块越来越重要？

因为GPU越来越多、越来越强，它们之间要"说话"。

一个智算中心有上万张GPU，这些GPU要协同工作，数据量是海量的。

关键变化：

以前NVLink是英伟达独家的，只有英伟达的GPU能用。现在黄仁勋推出了NVLink Fusion——开放给第三方芯片厂商，让其他公司的芯片也能接入英伟达生态。

这意味着：光模块的需求会从"英伟达一家"变成"全行业"。

三、一个智算中心需要多少光模块？

这是最直观的数字：

更关键的是：光模块是消耗品。

GPU可以用3-5年，但光模块随着速率升级，1-2年就要换一批。而且智算中心越建越多，需求是持续增长的。

种地比喻：GPU是拖拉机，光模块是轮胎。拖拉机可以用好几年，但轮胎跑得快磨损也快，而且路越修越长，轮胎需求只增不减。

四、本周最新动态（2026年6月1-2日）

事件：英伟达Computex 2026台北电脑展

三个关键信息：

1. RTX Spark发布

面向个人AI的超级芯片，采用NVLink-C2C芯片互联技术。这说明英伟达把数据中心级别的互联技术下放到了消费级。

2. NVLink Fusion开放

允许第三方芯片无缝接入英伟达生态。这意味着光模块的客户从"只有英伟达"变成了"所有AI芯片厂商"。

3. 1.6T光模块进入客户送样验证

多家光模块厂商已经进入1.6T产品的客户验证阶段，预计2026年下半年开始放量。下一代3.2T也在研发中。

五、谁能赚钱？

全球光模块格局：中国公司占了50%以上份额。

投资逻辑：

光模块是AI产业链里确定性最高的环节之一——不管哪家GPU赢，不管哪个智算中心建，都要用光模块。而且中国公司有全球竞争力，不受制裁影响。

写在最后

黄仁勋本周的动作说明了一件事：

AI芯片之争，已经不只是"谁的GPU更强"，

而是"谁的互联更快"。

GPU决定了算力的上限，

光模块决定了算力的效率。

种地的人知道：庄稼种得好，路也要修得好。GPU是庄稼，光模块是路。两手都要硬。

免责声明：本文仅为个人观察笔记，不构成投资建议。 数据来源：英伟达Computex 2026发布会、行业研报、公司公告等。