【风口研报】SK海力士大扩产与AI创新共振 半导体设备景气度有望持续上行

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【风口研报】SK海力士大扩产与AI创新共振 半导体设备景气度有望持续上行

东方财富研究中心 · 2026-06-03 15:15:00

6月3日，东方财富研究中心消息，A股三大指数今日冲高回落，截止收盘，沪指涨0.22%，收报4083.97点；深证成指涨0.73%，收报15704.71点；创业板指涨1.65%，收报4122.99点。沪深京三市成交额达到31534亿，较昨日放量3402亿。

行业板块涨少跌多， 稀土 、 煤炭 、 小金属 、 半导体 、 通信设备 板块涨幅居前，影视 院线 、 教育 、 航空机场 、 玻璃玻纤 、 广告营销 板块跌幅居前。个股方面，上涨股票数量超过1700只，逾80只股票涨停。

6月2日，韩国SK集团会长崔泰源在Computex 2026上对媒体透露，旗下 存储芯片 公司SK海力士计划五年内将晶圆产能翻番，以应对全球 人工智能 基础设施建设带来的内存芯片持续短缺。另外存储厂商铠侠也表示，超大规模 数据中心 正寻求签订涵盖2029年乃至更远期阶段的NAND合约。

而受AI需求激增带动，WSTS预测2026年全球 半导体 市场规模将同比增长89.9%至1.51万亿美元，创 历史新高 。其中 存储芯片 规模预计达8039亿美元，逻辑芯片增至4113亿美元，AI算力需求正重塑全球 半导体 产业格局。

此外据媒体报道，COMPUTEX 2026大会期间， 英伟达 CEO黄仁勋发布Vera Rubin平台并宣布量产，自研Vera CPU性能达竞品1.8倍；黄仁勋更公开表示Marvell将是“下一家万亿美元公司”。受此提振，隔夜美股Marvell股价大涨32%，费城半导体指数大涨近6%。

博通 涨近5%， 台积电 、 美光科技 、AMD涨超2%。浙商证券 指出，AI浪潮持续推进，本土算力/存力需求快速成长，有望推动晶圆厂扩产超预期。中国晶圆制造资本开支有望同步上行， 半导体设备 行业业绩有望受益于扩产加速、国产化与盈利改善三者共振。

东吴证券 认为，AI驱动先进逻辑与存储扩产，资本开支进入新一轮上行周期。在AI算力需求爆发背景下，全球 半导体设备 市场规模持续创新高。浙商证券 ： 半导体设备 行业业绩有望受益于扩产加速、国产化与盈利改善三者共振。AI浪潮持续推进，本土算力/存力需求快速成长，有望推动晶圆厂扩产超预期。

中国晶圆制造资本开支有望同步上行，半导体设备行业业绩有望受益于扩产加速、国产化与盈利改善三者共振。本土半导体设备企业已基本形成稳定格局，属于半导体产业链上话语权较强的细分赛道，中长期来看行业格局会继续向集中度提升的方向靠拢。

在 消费电子 领域， LED 芯片、封装，尤其是低端照明领域出现缺货，产品价格持续上行， LED 全产业链的盈利弹性将快速显现。东吴证券 ：全球半导体设备市场规模持续创新高。AI驱动先进逻辑与存储扩产，资本开支进入新一轮上行周期。在AI算力需求爆发背景下，全球半导体设备市场规模持续创新高。

存储端，HBM带动DRAM高阶制程升级，3DNAND向400层以上堆叠演进，单万片产能投资额同步提升。中国大陆晶圆产能全球占比仍低于销售占比，逻辑与存储龙头资本开支维持高位，叠加两大存储厂商上市融资在即，扩产动能具备持续性，支撑前道设备景气度中长期上行。

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