【盘中宝】高温预期若兑现，该行业供需错配加剧下有望迎来新一轮价格上涨周期，机构称基本面、政策面共振下可关注相关板块，这家企业二季度多个产品价格环比增超30%
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文章摘要
高温预期若兑现，该行业供需错配加剧下有望迎来新一轮价格上涨周期，机构称基本面、政策面共振下可关注相关板块，这家企业二季度多个产品价格环比增超30%，另一企业拥有优质资源。财联社资讯获悉，机构研报指出，我国国家气候中心预计，5月进入厄尔尼诺状态，并在夏秋季形成一次中等及以上强度的厄尔尼诺事件，将至少持续至今年年底。在厄尔尼诺发展年夏季，我国有更大概率出现南方地区降水偏多，华北南部、华中北部、华东中部、西北地区东部等地气温易偏高。一、本轮厄尔尼诺带来的极端高温天气或将放大煤炭需求修复斜率，供需格局有望重回偏紧状态
长江证券表示，煤炭方面，高温催化需求改善，旺季煤价上行空间或打开。当前煤炭行业在供给端国内&进口均面临制约、需求基本面持续修复基础下，供需格局已经呈现系统性改善。而本轮厄尔尼诺带来的极端高温天气或将放大煤炭需求修复斜率，供需格局有望重回偏紧状态。此外，由于国内电厂&港口库存已处于过去两年偏低位置，若厄尔尼诺高温预期兑现，则旺季动力煤供需错配加剧下有望迎来新一轮煤价上涨周期，并且煤价上行空间有望超预期打开，因此在煤价迎来全面修复下，建议重点关注底部反转的煤炭板块投资性价比。信达证券认为，当前正处在煤炭经济新一轮周期上行的初期，基本面、政策面共振，现阶段逢低配置煤炭板块正当时。二、相关上市公司：广汇能源、中煤能源
广汇能源在新疆拥有丰富的煤炭资源、同时配套出疆铁路通道，有望充分受益于疆煤开发和疆煤外运的提速。截至2026年5月6日，二季度公司主要产品煤炭/甲醇/煤焦油/天然气市场价格环比一季度分别+7.8%/+39.2%/+2.4%/+35.8%。中煤能源是具有煤炭业务全产业链优势的大型能源企业，作为中煤集团主要煤炭上市平台，拥有晋陕蒙优质高热值煤炭资源，可采储量居上市煤企第二，2025年长协比例预计达75%，具备行业领先的盈利能力及稳定性。业务增量方面，里必煤矿、苇子沟煤矿建设按计划推进，预计2026年底投入试生产，有望贡献640万吨产能增量。文章总结
机构研报称，厄尔尼诺或致夏季高温，催化煤炭需求，供需格局趋紧或引发新一轮煤价上涨周期。建议关注广汇能源、中煤能源等煤炭板块。机构研报指出，厄尔尼诺现象或引发夏季高温，从而催化煤炭需求改善，叠加供给制约，供需格局有望重回偏紧，或开启新一轮煤价上涨周期。当前煤炭经济处上行初期，建议关注底部反转的煤炭板块。相关上市公司包括广汇能源和中煤能源，前者产品价格环比大增，后者具备全产业链优势及产能增量。
