一、会谈有望超预期，全面看好光伏设备修复行情
1. 如何看出口：根据最新指引，有望放开对特定客户的交付窗口，预计第一批合同将按节奏交付。卡点在于新合同的获取。产业普遍预期5月会谈后限制放开。根据昨晚路透社最新消息，#马斯克等14位企业人士将陪同特朗普访华。我们判断相关卡点突破的可能性大大提高！
2. 如何看地面：地面光伏持续性更好。TOPCon技术与产品成熟，北美专利并行有效不构成障碍，因此订单节奏更快、估值修复也更快。首推TOPCon的LPCVD设备龙头【拉普拉斯】，建议关注【高测股份】【晶盛机电】【奥特维】。
3. 如何看太空：太空光伏空间更大。HJT已经获验证认可，价值量相比地面接近翻倍，同时其专利壁垒和竞争格局也更好。估值修复过程需要更多节点验证但空间更大，包括星舰发射（5月）、交付节奏（Q2）、SpaceX发行（7月）等。首推HJT&钙钛矿设备龙头【迈为股份】。
二、石英+ Q 布有什么变化
1、YY 砂子行业有政策（还在求证）
2、龙头有合成石英砂扩产预期
3、Q布一直有 yy 下半年打样加快，目前企业发货暂无实质进展（pcb龙头企业正交背板设备有下单预期）
4、硅片国产化预期+价格预期
【总结】石英板块联动，把石英砂、石英布全都带起来了
三、 Q布更新-260512
还是下游设备扩产锁定M9多层板产线的变化，炒一波预期，产业实质进展上来说就是从3月开始对于Q布应用绝望到5月发现下游在扩产了，更有信心做验证了。 至于什么定案和P客户加单验证为假。菲利华今年能出1000万米我倒立那啥，设备是真的，M9扩产是真的，不代表M9定案以及要狂拉货。我认为正确的思路可以关注pcb新技术的设备正式进入Capex周期，可以聚焦# 大族数控、# 中钨高新
牛市的起点，干就一个字！
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