研报直通车-5.11

一、汉坦病毒借跨国邮轮传递，目前出现3例死亡病例

太阳我们认为，今日疫苗板块行情主要受到汉坦病毒的消息催化。建议持续关注具有差异化新品的创新疫苗公司，如康希诺、康泰生物、康华生物、艾美疫苗等。

玫瑰5月8日，世界卫生组织（WHO）公布，“洪迪厄斯”号的汉坦病毒疫情已有8例病例报告，自4月11日以来已有3例死亡，病死率为38%。

玫瑰汉坦病毒主要由啮齿动物携带，人类通常因接触受感染啮齿动物的尿液、粪便或唾液而感染。虽然世界范围内发现了多种汉坦病毒，但目前已知只有有限的汉坦病毒种类会引起人类疾病，严重时可能导致死亡。本次传播的安第斯病毒是目前已知唯一具有“人传人”能力的汉坦病毒亚型，但仅限于密闭空间内的密切接触。

玫瑰目前，全球范围内已有两款灭活汉坦疫苗获批上市，其中包括长春生物制品研究所有限责任公司的汉必威、汉普威，于1993年获批，1994年上市，是双价肾综合征出血热灭活疫苗，是在中国高危人群中免费接种的一类疫苗。但是，这两款疫苗只针对亚洲型汉坦病毒（汉滩型/汉城型），对安第斯病毒的效果未知。

玫瑰Moderna此前宣布，正在开展汉坦病毒疫苗的早期研究工作。这一消息推动公司股价当天收盘大涨近12%。彭博社援引莫德纳公司发送给媒体的声明表示，公司确认，已与美国陆军传染病医学研究所合作展开针对汉坦病毒的疫苗研究，目前处于早期阶段。

二、光【光上游物料继续紧缺，下游需求极大】

玫瑰黄仁勋：下一代AI基础设施将需要大量的光学连接 铜线已无法满足需求

庆祝AXT云南锗业继续发力，磷化铟大概在在Q2\Q3释放业绩

庆祝汇绿生态因物料保障有利，创历史新高！

除了磷化铟，光芯片是最紧缺环节，持续释放业绩验证双击！

蛋糕磷化铟出口需要申请许可证，但在中国境内发货不受相关限制。

如果出口管制政策进一步强化，将【最利好中国光芯片公司】

东山精密5000亿，

源杰科技1400亿，

长光华芯700亿，

仕佳光子750亿，

永鼎股份700亿，

【预期差】可川科技 - 仅仅160亿的潜在200G光芯片期权公司

1）24年布局硅光芯片，100G已有产品，200G流片在即，目前产品技术实力较强，客户导入后有望开始放业绩。

2）目前首条400G/800G高速光模块生产线已正式投产启用；

3）公司电池类功能性器件及复合集流体产品可应用于半固态/固态电池，已与北京、苏州等地固态电池领域知名企业开展合作

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