一、联讯仪器大涨！全产业链测试龙头
玫瑰（# 晶圆-光芯片-光模块−存储）
礼物#光模块设备行业2年10倍，联讯最具通胀逻辑的龙头，预计26-28年光模块测试实现收入23/56/103e。
礼物#光芯片测试紧缺环节的铲子股，光芯片良率是放量的核心矛盾，KGD设备提升良率，近期订单持续超预期，预计 KGD设备收入8/14/26e。
礼物#潜在期权一：存储设备近期国内头部客户进展顺利，高单价FT测试设备打开弹性。
礼物#潜在期权二：硅光晶圆测试批量出货，CPO测试逻辑逐渐成立。
二、芯原新签订单再次大超预期，9天新增37亿
三、国产算力板块】：最具凝聚力的方向已经出现
1hwj一季度近30e收入，10亿净利润，符合预期就是超预期，展望全年以及27确定性大幅提升，龙头地步进一步夯实，ytd几乎持平，严重低配，加大重视！
2 更重要的是，hwj之外，沐曦、摩尔、芯原等订单、收入和利润呈现出加速趋势，国产算力类似于24-25年海外算力，AI芯片类似于24-25年光模块！
牛市的起点，干就一个字！
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