"CPU比GPU更稀缺”
国内CPU缺口，至少有1500万颗，国际大厂酝酿第三季进行新一轮涨价。
AMD多次强调26年CPU已全面售罄，英特尔将在5月启动第三轮调价，目标完成全年累计30%的涨幅。
根据Arm内部估算：
AI Agent时代每GW对应的CPU核心需求将从3000万颗增至1.2亿颗，提升4倍。
供给端：
1，海外抢占货源，美国本土预留大量CPU，导致国内供应紧张（缺口达30%-40%）；
2， 产能分配倾斜，台积电、三星等晶圆厂更倾向承接利润更高的GPU代工订单，CPU代工利润低，先进产能向CPU倾斜不足；
海光信息，
国内CPU龙头，拿到了 AMD 的永久授权。性能对标国际主流 x86 CPU，服务器产品已进入头部互联网、运营商数据中心。
中国长城，
飞腾 CPU 的第一大股东，掌控 ARM 架构下国产 CPU 的核心资源。在党政军、能源、交通等高安全领域壁垒高。信创整机市占率国内第一。
龙芯中科，
它是国内唯一实现指令集和微架构全栈自研的 CPU 厂商，LoongArch 指令集拥有完整知识产权，不受外部限制。
