🦞“小龙虾”的一小步，时代的一大步：从Pro到B端，从数据整理到深度办公【天风计算机团队】
用户对技术进步的焦虑，引发了近期“小龙虾”大热。我们认为类似25年年初Deepseek的发布，“小龙虾”起到了对全社会进一步教育作用#从AI搜索到Agent执行。
#小龙虾的三大展望：
1）不同于Deepseek的App 一键下载，“小龙虾”部署门槛更高（1h以上），目前功能形态适用于做公开信息的案头工作者包括专业自媒体、二级初级研究员。
2）小龙虾目前的瓶颈，一个是部署和后续调试，后续大厂和垂直软件厂商有望推出完整龙虾软件包，一个是功能多为轻办公，我们产业调研程序员渗透率尚不足5%。
3）“小龙虾”生产力工具的定位决定，#B端企业是购买的主体，提供给新员工Agent助理（正如入职新公司新员工会领取新电脑）。我们期待小龙虾+Claude Cowork结合的产品出现。
#投资机会层面：
1、大模型：Minimax/智谱/阿里/Kimi/阶跃（受益于小龙虾在Pro侧的爆发增长，未来也有望受益于在B端和C端的爆发）
2、B端：#强预期差 深信服/品高等私有云厂商（AI超融合，企业版小龙虾安全权限很重要），以及金蝶/汉得/鼎捷等企业软件（企业数据是企业版小龙虾提升ROI的关键）
2、C端：#可以期待 字节豆包小龙虾/风行视频小龙虾/腾讯IMA小龙虾，我们重申字节链（三剑客寒武纪/兆驰/东阳光）
3、算力与电力：国产算力双王、IDC东阳光/润泽/东方国信、电力IT相关厂商。
祝好！
天风计算机团队
A股“OpenClaw养虾概念股梳理（仅供参考）：
AI应用与生态伙伴(OpenClaw降低智能体开发门槛，办公、金融、零售、智慧城市等场景规模化落地，生态伙伴直接享受技术红利与订单增长。)
拉卡拉：参股元空AI，后者是国内首批基于OpenClaw开发办公智能体的企业。
恒生电子：蚂蚁旗下，接入Kimi，开发金融智能投研、风控Agent，是金融场景落地核心。
昆仑万维：天工超级智能体对标OpenClaw。
拓维信息：华为生态核心，提供算力一体机与本地化部署解决方案，适配OpenClaw企业级需求。
拓尔思：与月之暗面合作NLP、知识图谱，赋能企业级OpenClaw应用。
蓝色光标：孵化百余AI智能体，营销场景商业化落地领先。
星环科技 ：聚焦企业级AI智能体，面向金融、制造等行业提供解决方案。
云计算(OpenClaw作为执行型AI，其运行高度依赖云端服务器，带来了指数级的算力需求。)
优刻得：率先上线OpenClaw云镜像，抢占海外节点。
网宿科技：边缘计算+OpenClaw，低延迟本地部署
青云科技：云原生部署OpenClaw。
润泽科技：深度绑定字节，IDc业务发展迅速。
云赛智联：深度绑定算力，受益腾讯云生态放量。
深桑达A：电子云核心力量，布局算力基础设施。
首都在线：覆盖全球的云计算服务商，为AI智能体提供就近接入的算力支持。
宝信软件：IDC+云计算双龙头，深度绑定头部云厂商。
润建股份：凭借算力租赁与运维能力，为AI智能体提供弹性算力支持。
协创数据：布局AI算力服务与边缘计算，适配OpenClaw端侧部署需求。
美利云：东数西算西部节点，绿色算力和光子计算，低成本算力租赁核心标的。
恒为科技：智算中心运维与边缘算力，为OpenClaw提供高可靠算力支撑。
亚康股份：算力租赁和IT运维，覆盖长三角智算中心。
国产算力(OpenClaw本地+云端双部署需求，推动国产芯片、算力集群、存储芯片全面适配，自主可控赛道迎来确定性增量。)
龙芯中科：官方龙芯3B6000M芯片跑通OpenClaw，是首个纯国产硬件部署方案，主打自主可控。
寒武纪：AI芯片支持国产化部署。
中贝通信：为阶跃星辰提供专属算力集群，深度绑定OpenClaw生态。
东芯股份：SLC NAND/NOR Flash是OpenClaw本地运行的高速缓存刚需，同时参股砺算科技（国产GPU），形成“存储+算力”闭环。
海光信息：国产DCU加速卡龙头，OpenClaw推理算力核心供应商。
中科曙光：高端算力+液冷方案双龙头，适配OpenClaw训练与推理全场景。
