浙商机械 邱世梁丨王华君【光伏设备】SpaceX、谷歌、Starcloud纷别加码太空算力，光伏设备+材料将受益
#近期事件：
1）2月5日，Starcloud向美国联邦通信委员会申请部署8.8万颗卫星的太空AI计算星座；ReOrbit 宣布与谷歌云战略合作，共同推出“太空云”计划
2）2月2日，SpaceX声明已收购同属于马斯克旗下的人工智能企业xAI公司
3）马斯克在达沃斯发言：SpaceX和特斯拉正在提升太阳能产能、目标是每年达到100GW
4）据美国联邦通信委员会（FCC）文件，SpaceX正在申请发射并运营一个由至多100万颗卫星组成的星座，以支持人工智能
#【太空算力的可行性？】
人工智能时代，电力需求将呈倍数增长。 据Starcloud白皮书，假设在太空部署40MW数据中心（10年运行）总成本约820万美元，相比地面数据中心1.67亿美元，降低95%。
#【太空光伏的可行性？】
1）发电效率：太空光伏峰值发电量也会比地面太阳能发电厂高出约40%。
2）发电时间：太空光伏阵列的容量系数则超过95%。
3）发电量：所生成的能量是地球上相同阵列的5倍以上。
4）性价比：轨道数据提供的能源成本比当前能源价格低22倍。
#【太空光伏的技术路径选择？】
1）砷化镓（短期）：转换效率高、抗辐射性能强，但成本不低。
2）P型HJT电池（中期）：抗辐射能力强、更具薄片化，性价比优势凸显。
3）HJT+钙钛矿叠层电池（远期）：若能在稳定性和大批量制备取得突破，有望大幅拉低太空光伏硬件成本。
#投资建议：重点受益SpaceX、蓝色起源、谷歌 等太空光伏需求的设备+主产业链公司
1）光伏设备：重点关注迈为股份、奥特维、捷佳伟创、高测股份、晶盛机电、金辰股份、连城数控、帝尔激光、拉普拉斯、宇晶股份、双良节能、英杰电气等
2）光伏主产业链：重点关注晶科能源、钧达股份、东方日升、弘元绿能、苏州固锝、亚玛顿、天合光能、协鑫科技、通威股份、金刚光伏、上海港湾等
风险提示：太空光伏技术进展不及预期风险。
报告链接：浙商机械 邱世梁丨王华君【光伏设备】太空光伏星辰大海，HJT/钙钛矿设备+电池制造将受益
#近期11场【太空光伏】产业链调研 【迈为股份、奥特维、东方日升、杭州科林、金辰股份、德龙激光、上海港湾、弘元绿能、钧达股份、苏州固锝、京山轻机等】等，欢迎沟通
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