一、今日市场剖析

公开市场：央行今日开展1185亿元7天逆回购操作，操作利率为1.40%。同时，以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展了3000亿元14天期逆回购操作。因今日有3540亿元7天期逆回购到期，实现净投放645亿元。

资金状况：截至收盘，银行间回购1天期价格下跌0.06bp报1.3191%，7天期价格下跌0.95bp报1.4821%，14天期价格上涨2.1bp，报1.6124%。

外汇报价：在岸人民币兑美元北京时间16:30官方收报6.9408，较上一交易日官方收盘价跌32点，较上日夜盘收盘涨42点。

拆借利率：人民币SHIBOR：2026/2/5最新数据。

（来源：SHIBOR官网）

1、同业存单计划发行

今日存单计划发行量规模1046亿元，较上一工作日计划发行量大幅减少，减少了1004.9亿元。

2、同业存单认购量

今日存单认购量规模1940.1亿元，较上一工作日认购量大幅增加，增加了1047.4亿元。

3、最近12月同业存单实际认购量趋势图

二、今日利率债市场剖析

1、一级发行结果

今日国家开发银行发行3年政策性金融债，发行量30亿元，发行利率1.57%，投标倍数3.69倍，边际倍数1.57倍；国家开发银行发行5年政策性金融债，发行量100亿元，发行利率1.7101%，投标倍数3.46倍，边际倍数1.69倍；国家开发银行发行10年政策性金融债，发行量170亿元，发行利率1.9514%，投标倍数2.67倍，边际倍数3.12倍。

2、利率债二级活跃成交

截止17:15，利率债二级市场中，利率成交价格总体呈下跌趋势，其中下跌程度较大的有5年期国开债，收益率下跌1.7bp，报1.7105%；3年期农发债，收益率下跌1.25bp，报1.64%；5年期农发债，收益率下跌1bp，报1.71%，2年期国开债，收益率下跌1.5bp，报1.57%。