每日行业研报深度分析

251条研报覆盖26个行业，60%有评级，15个买入/超配 ｜ 计算机/AI 25条领跑，医药22条紧随，国金证券独揽12个买入

📊 上交易日A股收盘（7月10日 周五）

沪指-1.00%｜ 深成指-2.29%｜ 创业板指-4.37%｜ 科创50-5.53%
成交额3.41万亿（放量4784亿）｜ 3770涨/1672跌
领涨：传媒+2.60%、国防军工+2.56%、医药生物+2.48%
领跌：电子-5.32%、通信-3.51%、电力设备-2.72%
特征：TMT主线集中兑现，资金高低切换至医药、军工

📰 本周重要财经新闻

1.国常会：系统推进数字中国建设，加快新一代通信网、算力网建设，培育新兴支柱产业
2.火箭回收：长征十号乙首次实现一子级可控回收，全球首次火箭网系回收，商业航天里程碑
3.中医药规划：国务院批复《中医药振兴发展"十五五"规划》，加快推进中医药现代化
4.基药目录：《国家基本药物目录(2026版)》9月1日起实施，收录药品794种，纳入4款国产I类新药
5.氦气出口管制：商务部、海关总署对氦气实施临时禁止出口管理
6.用电负荷：全国用电负荷创历史新高达15.18亿千瓦，多省电网负荷累计20余次创新高
7.苹果诉OpenAI：指控OpenAI通过员工窃取未发布产品信息，要求停止并销毁相关资料
8.碳达峰方案：国务院印发《"十五五"碳达峰行动方案》，2030年单位GDP碳排放降17%

🔥 一、行业研报出现频次排名

🔥 计算机/AI以24条研报遥遥领先，AI算力、Agent、大模型迭代为核心议题，Token商业化加速获国金"买入"
⚡ 医药/医疗22条紧随其后，新版基药目录发布催化板块情绪，创新药与CXO产业链持续获机构看好
🎯 商贸/社服18条排名第三，零售新政催化渠道革新，消费出海与美妆高端化成为重点关注方向

⚡ 二、行业评级信号强度排名

🔥 有色金属/金属与传媒/互联网并列信号最强（2.00），国金证券连发"买入"覆盖钢铁、钛、互联网三条主线
⚡ 机械/高端制造均分1.88排名第三，半导体设备超级扩产周期开启，六氟化钨出口管制催生国产替代
🎯 基础化工均分1.80，地缘反复推升原油反弹，磷化工估值提升与化工新材料持续获机构关注

🎯 三、全部"买入/超配"级研报明细

🔥 国金证券独揽12个"买入"，覆盖计算机、通信、互联网、机械、家电、有色、钢铁、商贸、石化、食饮、公用事业等11个行业，全面看多
⚡ 光大证券"买入"电力设备：双控机制升级+产业攻坚扩容，"十五五"碳达峰路径全面明晰
🎯 广发证券"买入"机械设备：六氟化钨出口管制改变供给格局，国产份额将快速提升

🧭 四、四大共识主线与被忽视的信号

共识主线

被忽视的信号

📌 今日结论

本周A股经历剧烈风格切换：7月9日科创50暴涨8.41%后，7月10日半导体惨烈杀跌(-5.32%)，资金从TMT主线集中兑现，高低切换至医药(+2.48%)、军工(+2.56%)、传媒(+2.60%)。周末研报计算机/AI 24条领跑但评级分化，医药/医疗 22条受基药目录催化持续升温，国防军工12条因长征十号乙火箭回收突破成为市场焦点。值得关注的是国金证券独揽12个"买入"，跨11个行业全面看多，信号极强。当前市场处于风格切换关键期：科技主线短期获利回吐但长期趋势未改，医药、军工等防御方向承接增量资金，碳达峰方案与国常会数字中国建设政策持续催化相关板块。建议关注：AI算力回调后的配置机会、基药目录催化的创新药放量、以及商业航天产业化加速带来的卫星制造链机会。

本报告基于公开数据自动整理，仅供参考，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。