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一、短文
1、黄仁勋：SK海力士到2030年将晶圆产能翻倍的计划还不够
2026年06月08日 19:51来源：财联社
英伟达CEO黄仁勋表示，SK海力士到2030年将晶圆产能翻倍的计划还不够。
注：SK集团会长崔泰源6月2日称，SK海力士计划五年内将晶圆产能翻番。他表示，存储芯片产能瓶颈问题可能会持续到2030年。
2、【康宁股价盘前上涨9%，此前亚马逊宣布达成协议】康宁股价盘前上涨9%，此前亚马逊宣布达成协议。
康宁概念
3、【中泰通信-光纤】康宁再签超大单，持续关注光纤板块及特发信息
[太阳] 康宁与亚马逊达成为期多年、价值数十亿美元的协议，将为数据中心生产光纤，并创造1,000个先进制造业岗位。
[玫瑰]数据中心带来光纤增量需求扩大，全球产能紧缺，供需缺口有望进一步扩大，光纤价格有望进一步提升尤其是A1。
[玫瑰]当前选股策略，四大打包配置依然有效。此外，特发信息与康宁进展、业务合作等方面或将超预期，建议重点关注。
风险提示：AI发展不及预期
欢迎联系ZTtx或对口销售
4、对位芳纶在AIDC光纤中用量是#传统数据中心的5-10倍，同时在单芯公里的用量持续提升。
蓝丰生化#规划产能/市值比最大！
从7月1日起，村田将对其全系列功率电感器工厂价格上调50%，而太阳诱电将对供应紧张的功率电感器型号统一上调现货价格150%，并将标准型号价格上调35%。
8、巨大预期差：中科蓝讯，公司正布局光模块和光芯片，光通信业务团队背景强大。握手#出处未知，谨慎查阅！
9、科士达近期催化密集:
1)台湾H客户(全球AIDC总包)确认6月签首批订单，三年10GW/年、独家合作打开百亿营收空间:
2)S/T老客户订单持续交付，5-6月密集新签，
3)北美代工4.5亿订单26年集中交付，1.25MW大功率导入，毛利抬升;4)800VDC+SiC逆变器新品落地，技术卡位AIDC高压化趋势。机构上修26年净利至10亿+，主业+北美+台湾新客户共振，远期市值看700亿，当前具备明确翻倍空间#按计算器的。 #出处未知，谨慎查阅！
【液冷cage】：1.6T 光模块 + 液冷双景气叠加，量价齐升快速放量，继续推荐❗❗
#量: 1.6T光模块出货量持续上修（预计从25年的百万只提升至28年的2亿只）+液冷渗透率快速提升（预计从25年的0提升至28年的60-80%）；
#价: Cage ASP由风冷的小几十提升至液冷约150元，价值量提升3-4倍
#量*价=市场规模28年有望达到300亿+！！！
核心标的：
#海外链：鼎通科技（优势份额）、金田股份（铜材优势份额）；
#国产链：意华股份（优势份额）。
风险提示：产业发展不及预期等。
宏和科技：
核心预期差在T布需求有多少，#下游ABF载板到底有多缺，按照芯片+70%，层数*2，面积+50%测算，明年载板需求5倍以上增长。NV 机柜出货卡在载板，载板卡在CTE，CTE在日东纺和宏和，#而扩产主力在宏和。
明年测算T布需求1亿米，月需求1000万米。日东纺产能60万米/月（预计扩到150万米/月）。#预计宏和明年T布500万米/月，全年7000万米，单米价格260，成本40，净利率70%+，#仅T布利润100e+，利润大幅上修。
by~东北计算机llq
【0608】领导好，茂来光学基本面重大更新！
公司获corning光器件加单（含光纤扩产配套和CPO光波导检测）2e，与lite光
通信高速模块精密光学器件订单落地1.8e，将在泰国做量产。详情欢迎联系对口销售！
13、❗0608午间更新【东北计算机】❗
1⃣德福科技：头部PCB板厂、CCL厂今日参会德福扩产开工仪式，公司新增扩产开工在即，三船产能27年锁定🔒，领先友商0.5～1年。
2⃣江海股份：回调即机会，6月环比5月AIDC牛角出货量有望增长2倍，同时下一代服务器单w电源器物料增长43%，主要是因为功率半导体+2倍和电容器+3倍。
3⃣周末已提示—物理AI（资金外溢方向）：中控技术、能科科技、鼎捷数智、弘信电子等
【强瑞技术】近况更新0608
今日强瑞技术+8%，我们更新经营近况如下：
1）主业：受折叠屏影响，苹果夹治具较往年延后一个月交付确认；gyfl服务器组装线受客户墨西哥工厂调试影响延后一个月继续交付，全年订单总量预期不变；追觅电机客户订单上半年高下半年低趋势，下半年或寻找石头等新晋大客户支撑。受以上影响，二季度业绩预计5-6kw。全年业绩中性预期4e左右。
2）液冷：inner-manifold进展顺利，台系多家tier1当前处于小批量阶段，1000多台/月，预计rubin在7月正式量产，公司今年内相关收入预期维持3亿元，明年或可见更大幅度弹性。
有研粉材：目前拥有约1000吨的锡膏产能，相关的扩产及并购投资总额应为1.4亿元
【和远气体】
六氟化钨史诗级紧缺，日本两大巨头7月起停产，全球缺口超40%，价格130-150万元/吨，年内涨超160%
一、公司六氟化钨：600吨6N级产能下半年量产，已过长江存储认证，对标中船特气2000吨800e市值，空间巨大。
二、光纤级四氯化硅：1.5万吨/年（4N），试生产中；价格3.5–4万元/吨，年内涨20%+，AI光纤扩产紧缺，对标三孚股份产能百e空间。
六氟化钨+四氯化硅双重涨价驱动，产能集中释放，看到200e。#按计算器的。 #出处未知，谨慎查阅！
美加墨世界杯6月11日开赛，总场次从64飙升到104场，赛事周期拉长60%
赛事流量直接翻倍！
中广天择 体彩销售资质+小红书供应商
🔥【国盛张一鸣】物理AI风起，仍然聚焦t链
确定性物理AI的定义是“世界模型+机械本体+数据飞轮”，当前核心痛点是数据采集效率低，飞轮跑不起来。如同自动驾驶，数据采集需要大量的车在路上跑而非单纯实验室训练，#所以量产成为了模型成熟的必要条件而非结果，先量产再训练优化是产业共识。物理AI的风吹起了市场对数据飞轮的认知，最终决定高度的还是t的量产节奏。
[红包]当前t链进展：
1 订单批次密度大幅提升，每一批交付2-30台机器人；
2 7月底量产指令严格的不变，9月份要达到周产百台的目标，26年底目标在加州建设5条产线，每条周产500台（可向上浮动），即年化12-15w台，27年往100w台扩张，同时启动德州年产1000w台产能建设。
3 V3定型差不多完成，量产版本是V4（即beta），目前核心供应商交付的订单基本为V4的需求。变化的核心是自由度（关节数量）提升+轻量化。
[发]选票思路：
1 受益7月量产，核心环节确定性：#斯菱智驱、科森科技、浙江荣泰、北特科技、三花智控、拓普集团、恒立液压等；
2 新晋供应商：#长城科技（全钒电机铜线）、新泉股份；
3 第四代（贝塔2）变化：主要是塑料件应用大幅增加，核心供应商：#福赛科技、恒勃股份； [爆竹]风险提示：机器人量产进度不达预期，大模型进展不及预期，产业链国产化水平不达预期#文字观点
【ZX航空航天】商业航天：底部确认，反转在即20260608
美股科技股暴跌影响，A股商业航天板块低开，但我们认为经过持续调整行业底部已经确认，后续可回收火箭试验、核心公司IPO进展催化下行业反转在即，关注有基本面支撑，30年空间大的核心标的。
25年底“航天强国”提出以来，商业航天已经快速经历两轮行情，市场已经明确短期强预期上限（对标SpaceX25年发射数千颗卫星）和弱现实下限（我国25年发射仅小几百颗），波动箱体明确，市场更多是在博弈节奏。关注可回收火箭试验、核心公司IPO进展等催化进展，我们预计6月下朱雀三遥二、7月初长十乙发射；SpaceX 6月12日上市，目前路演关注度高市值或超预期
标的选择方面，随着市场教育深入，资金开始逐步集中深度参与星座建设、有业绩兑现的行业龙头标的。我们认为随着年中千帆星座和军用遥感星座进入密集发射期，为相关标的26年基本面提供支撑，弱现实底部不断抬升，超跌标的反转预期更为明确。
目前我国商业航天公司总市值不足SpaceX的10%，长期依靠空间算力、空间光伏、空间感知等新应用，核心标的有望突破短期强预期上限，持续看好商业航天发展潜力。
聚焦产业核心！
1、SpaceX链：#独立且确定。西部材料（钽铌复材耗材+钛NV code）、信维通信（地面终端→上星！）；
2、火箭链：#运力即算力。3D打印链（唯一ASP提升环节）；
3、卫星：#核心格局核心份额。HW和大唐链，上海瀚讯（垣信影子股）、信科移动（载荷+5G ntn）、烽火通信（激光链路+光纤）、复旦微电（FPGA、RFFPGA）、国博电子（SIP）。#文字观点
AI景气扩散，存储、封测、PCB、MLCC等材料多方向持续受益，调整即买入机会
#存储材料，强扩产周期下寻找确定性受益标的：鼎龙股份（CMP抛光垫）、雅克科技（前驱体）、安集科技（CMP抛光液）、广钢气体（电子大宗现场制气）、兴福电子（电子级磷酸）等，受益扩产逻辑通顺+中长期空间大，关注短期催化爆点，长鑫IPO上市为行业近期强催化，推荐长鑫链最核心材料供应商【雅克科技】，即将受益下游招标的【广钢气体】，以及业绩期预计仍将表现亮眼的【鼎龙股份】。
#封测材料，战略地位持续提升，国产替代+技术迭代，业绩+估值共振：从HBM开始2.5D、3D封装形式快速演进，近期玻璃基板、华为韬定律等将封测环节地位提升至新高度，当前封装材料所处阶段类似18年后的前道制造材料，替代加速+技术共振，重点关注边际变化（技术+客户）及细分赛道市场空间，筛选推荐标的【艾森股份】【华海诚科】【天承科技】。
#涨价品种，中船特气六氟化钨因中国高纯钨粉限制出口，日本企业潜在断供风险，公司受益量价齐升，考虑当前位置可关注六氟化钨国内龙二【昊华科技】，制冷剂、电解液、六氟、氟材料、特品等均处于向上趋势，兼有覆铜板PTFE催化；【国瓷材料】，迎来多板块催化共振，MLCC粉体、氧化锆粉体潜在量价齐升逻辑，叠加商业航天、覆铜板硅微粉催化。
#覆铜板材料，重点关注产品迭代下的卡位：
电子布价（莱特光电等）格持续上调，树脂（东材科技、圣泉集团）、硅微粉（联瑞新材等）高端产品持续放量。短期重点关注PTFE下游应用新进展，可聚焦PTFE和生益链核心标的【东岳集团】【昊华科技】等。
#弹性标的，【江化微】上海入主，预计未来定位华为系“珠海基石”半导体材料平台，潜力大；【天禄科技】TAC膜国产化替代，强确定性+显著市场空间，弹性大。#文字观点
英伟达AIPC推动C端AI应用及端侧推理需求，继续推荐转型及内需托底标的
[太阳]关注人工智能C端应用及SpaceX上市，继续推荐弹性新质生产力标的。英伟达在台北GTC大会上正式推出RTX Spark处理器，RTX Spark采用台积电3nm工艺，实现CPU+GPU统一算力架构。我们认为英伟达AIPC研发有望加速AI在C端的应用，同时也有望进一步提升端侧本地化部署及推理需求，布局端侧推理软硬件的企业有望受益。国内新一代20商用火箭长征十二号首飞圆满，从图纸设计到型号首飞仅21个月；而海南商业航天发射场再执行商用发射；SpaceX预计6月12日上市。展望全年星河动力智神星一号有望发射，
Optimus机器人将于7月下旬或8月在弗里蒙特投产。我们判断“十五五”期间AI、半导体、机器人、低空商航产业链将维持高景气。推荐罗曼：AIDC服务器集群订单充沛，下游应用场景持续拓展，梧桐树已参股东方天算（国星宇航实控人太空算力子公司），太空算力发展空间充足。推荐宏润：积极推进超高功率圆柱电池及低空经济电芯示范项目产能建设。布局低空经济的苏规，优质算力标的浦建、头部洁净室企业柏诚、亚翔、圣晖有望受益。
[太阳]Top100房企销售额降幅继续收窄，关注内需政策加码可能，推荐优质建筑央国企。中指研究院发布数据显示，2026年1-5月TOP100房企销售额同比降幅较1-4月缩小4.7pct，连续三个月缩窄。同时国务院印发《加快农业农村现代化“十五五”规划》，部署高标准农田、仓储保鲜冷链物流设施等重大项目建设，明确培育壮大农业领域新兴产业和未来产业等重要政策举措。我们判断在弱现实（1-4月份全国固定资产投资同比-1.6%，其中房地产开发投资-13.7%）背景下，内需政策有进一步加码空间。继续看好出海及能源等内需方向，推荐八大建筑央企、四大国际工程企业、优质地方国企。同时，推荐钢结构规模化加工头部企业鸿路，有望受益于学校、医院等民生类基建需求修复。
🚀 🚀本周配置建议：
1）主线一：我们建议重视建筑央国企低位修复机会和第二曲线转型。推荐央企铁建、中铁、化学、能建、交建、中建、电建、中冶。推荐地方国企川桥、隧道、安徽建工。推荐国际工程企业中材、北方、中钢、中工。
2）主线二：推荐掘进、民爆、岩土工程等高景气环节。我们推荐高争、铁建重工、中铁工业、易普力，建议关注西藏天路、五新隧装。
3）主线三：推荐积极布局商业航天、具身智能、AI算力新经济方向标的。推荐罗曼、宏润，同时也推荐柏诚、鸿路、浦建、志特，建议关注苏规、华蓝。#文字观点
玻璃基板新蓝海，重视产业趋势带来的机遇
[太阳]#玻璃基板新蓝海，#国内外龙头加速布局： 随着AI芯片的性能快速提升，玻璃基板具有平整、散热快、CTE系数与硅芯片类似、高互联密度的优异特性，成为当前载板、先进封装、CPO以及6G射频等领域的优质选择，其中在载板及先进封装领域替代ABF载板的CORE层以及替代CoWoS封装中硅中介层两种技术路线并行；
目前Intel、三星电机、SK集团以及台积电积极布局玻璃基板，预计27-28年会批量出货，
【中泰电子】WWDC开幕在即，重视果链标的！
事件：苹果WWDC26将于北京时间6月9日凌晨1点举行。预计发布iOS 27系统及新一代SIri。
➡直播链接：https://www.le.com.cn/le-events/
🚀 新一代SIri发布有望重启AI叙事
基于Gemini的新版SIri有望以独立形式出现：
1）更强的个人上下文理解，可结合邮件、日历、照片、文件等本机信息完成回答；2）屏幕识别及跨任务执行能力升级，可实现多连续操作；3）SIri入口常驻灵动岛，有望成为全局入口。此外苹果正测试向第三方AI Agents开放iOS 27的系统权限，AI Agent生态有望进一步加强。
🚀 苹果硬件创新密集，果链标的有望深度受益。
手机：iPhone18/iPhone20有望落地多项硬件创新，一代/二代折叠屏有望打造新增量。
非手机：摄像头AI耳机、AI眼镜、家具摄像头、桌面机器人等创新产品预计于26H2-27年发布。
建议关注：立讯精密、蓝思科技、领益智造、鹏鼎股份、水晶光电、恒铭达、高伟电子、舜宇光学科技等
风险提示：终端需求不及预期等#文字观点
【东方-电子】收拾行囊再出发，继续聚焦“光的通胀”
当前我们认为，#市场因交易结构恶化导致的调整并不改变AI叙事和基本面持续向上的趋势，在波动中寻找面向未来更高确定性的产业趋势和“便宜筹码”是后续的重点，继续推“光的通胀”赛道逻辑。从训练到推理再到Agentic AI，互联是AI制造端最为通胀的板块之一，光是互联中最为通胀的领域，光赛道中也需要继续重视增量逻辑，我们建议全面聚焦从800G到1.6T再到3.2T光模块的结构性增量，以及CPO/OCS的放量带来的通胀环节。
光赛道全链条增量明显。以光模块用PCB为例，800G光模块可用传统Any-layer HDI，1.6T要求14~18层高密互连+≤30/30μm线宽线距，须改用mSAP/SLP类载板工艺，3.2T进一步要求线宽缩至18~20μm，单板ASP较800G时代提升5-10倍。随着光产品的升级迭代， 上下游环节依然在持续通胀，800G→1.6T→3.2T迭代叠加CPO/NPO/OCS架构重构，上游物料（PCB/光芯片/器件/材料/设备）供需缺口带来量价齐升。
风险提示：终端需求不及预期等#文字观点
【东方-电子】收拾行囊再出发，继续聚焦“光的通胀”
当前我们认为，#市场因交易结构恶化导致的调整并不改变AI叙事和基本面持续向上的趋势，在波动中寻找面向未来更高确定性的产业趋势和“便宜筹码”是后续的重点，继续推“光的通胀”赛道逻辑。从训练到推理再到Agentic AI，互联是AI制造端最为通胀的板块之一，光是互联中最为通胀的领域，光赛道中也需要继续重视增量逻辑，我们建议全面聚焦从800G到1.6T再到3.2T光模块的结构性增量，以及CPO/OCS的放量带来的通胀环节。
光赛道全链条增量明显。以光模块用PCB为例，800G光模块可用传统Any-layer HDI，1.6T要求14~18层高密互连+≤30/30μm线宽线距，须改用mSAP/SLP类载板工艺，3.2T进一步要求线宽缩至18~20μm，单板ASP较800G时代提升5-10倍。随着光产品的升级迭代， 上下游环节依然在持续通胀，800G→1.6T→3.2T迭代叠加CPO/NPO/OCS架构重构，上游物料（PCB/光芯片/器件/材料/设备）供需缺口带来量价齐升。
1. mSAP：鹏鼎控股/深南电路
2. 光芯片：东山精密
3. 光器件：水晶光电/炬光科技
4. 光材料：唯特偶
5. 光设备：联讯仪器/日联科技#文字观点
【ZYDX 💯】解盘：新主线物理AI
➡辨识度龙头：三花智控，拓普集团
💯头部模块：蓝思科技
💯减速器：绿地谐波、斯菱智驱
💯丝杠：五洲新春、恒立液压、金沃股份
💯电机：恒帅股份，信质集团
💯电子皮肤：日盈电子
💯结构件：长盈精密，福赛科技，恒勃股份
➡PS：
💯核心龙头是：绿的谐波，早于板块反弹，上周五20cm，今天10cm，半日成交金额90亿创历史新高。
💯低风险偏好可选：科达利，同样是谐波减速器，20X PE。
💯后排补涨：金沃股份，绿的谐波上游揉轮+轴承供应商#文字观点
【国金具身智能】机器人板块步入催化密集期，布局方向再解读
#机器人下半年存在3大催化：
（1）国产人形机器人出货量爆发（6-10万台）并集中上市（宇树智元乐聚银河通用等）；
（2）特斯拉golden sample发布，下半年逐步爬产；
（3）海外OpenAI和苹果人形机器人亮相。
#优选最大公约数：深度相机奥比中光、谐波减速器绿的谐波、GaN英诺赛科、PEEK宁波华翔。市占率超过50%的公司在物理AI和人形机器人爆发时更具备业绩确定性，具备高壁垒和高核心价值量保持度的公司在供应链结构中更无法被轻易替代。
#上游爆发加速物理AI来临节奏，市场空间充分打开。Ai Agent已经开启脑力时代的工业革命，下一步即为物理AI。根据Future Markets数据，全球物理AI市场规模将从2026年的3830亿美元增长至2040年的3.26万亿美元，构成了有史以来最大的科技市场扩张之一。赛道内将出现多个千亿乃至万亿市值的龙头标的。奥比中光和绿的谐波在里面最有潜质，英诺赛科、恒帅股份和宁波华翔等有望验证自身成长逻辑。
[庆祝]【投资建议】重点布局：
(1) 北美链：从边际角度关注nbhx、科达利、hsgf等，持续看好拓普、三花、绿的、荣泰、恒立、五洲、日盈等板块核心标的。
(2) 国内链：宇树上市边际催化，关注供应链
美湖股份、头部本体估值锚定效应（上纬新材）等。
(3) 优质赛道格局清晰的龙头：绿的、奥比、英诺、hx等。
(4) 卡脖子的领域: 数据等。
20260608更新数据
中信icon
中证500加空1638，净空7220
沪深300减空860，净空13411
上证50减空85，净空11604
中证1000加空2090，净空28800
中信今日累计加空2783，净空单总数61035
主要玩家数据
中证500加空1581，净空29907
沪深300加空87，净空24031
上证50减空838，净空17536
中证1000加空850，净空45340
主要玩家今日累计加空1680，净空单总数116814
三市成交28236亿，较上个交易日减少2774亿，主力净流出1163.61亿，两融29066.88亿，较上个交易日减少139.98亿。
