研报 | 北美CSP大举购置NVIDIA GB/Rubin整柜式方案,2026年AI推理算力将跃升1.2倍

• 预估2026年AI训练机种将占AI Server出货比例约55%，中长期则将由AI推理机种转成市场主力；

• 以北美五大CSP建置的GB/VR整柜式方案估算，2026年五大厂商的总AI训练算力将年增56%以上、总AI推理算力年增约122%；

• 2026年，NVIDIA（英伟达）、AMD（超威）以及CSP自研ASIC平台同步放量，将推升五大CSP Server功耗年增116%；

根据TrendForce集邦咨询最新AI产业研究，北美五大云端服务供应商(CSP)为扩大AI训练和推理应用部署，2026年对整柜式(rack-scale)AI Server的采购意愿明显提高，不仅有望占据全球60%以上的NVIDIA GB/VR需求量，也将同步带动五大厂商总AI训练算力年增逾56%、总AI推理算力年成长高达122%左右。

TrendForce集邦咨询预估，2026年AI Server出货将年增28%以上，且仍以高端AI训练机种为主力，占比约55%。不过中长期内将改由AI推理机种主导，主因在于CSP将积极推展AI应用，以加速实现AI云端服务商用化。此外，像是NVIDIA也将拓展更多AI推理方案或使用情境，包括推动今年主力AI Server方案GB/VR系统除AI训练用途外，也特别强调该方案可支援AI推理相关工作负载。

据TrendForce集邦咨询估计，2026年Google（谷歌）、Amazon（亚马逊）、Microsoft（微软）、Meta及Oracle（甲骨文）的合计资本支出将逾7,700亿美元，年增近87%。分析北美五大CSP购置NVIDIA GB/VR系列获得的运算能力，针对AI训练部分，若以FP16/BF16为估算基础，2025年五大厂商的总算力已超过9 ExaFLOPS，2026年预计将成长56%以上。

针对AI推理，若以FP4/NVFP4运算效能为估算基础，2025年北美五大CSP的总算力逾37 ExaFLOPS，预计2026年将大幅成长近122%，显著高于AI训练，反映出NVIDIA在此次软硬件系统调校上，特别着重AI推理效能，并落实在新一代的GB300、VR200整柜式方案中。

除GPU方案外，CSP厂商同步推进自研ASIC整柜产品，其中以Google布局最积极。TrendForce集邦咨询预估，2026年Google对自家TPU芯片的需求量将年增近80%，并于下半年开始将由v7世代逐渐升级至v8世代。此外，Amazon自研ASIC的力道仅次于Google，预计2026年其Trainium系列于自家AI Server占比将超过40%。

TrendForce集邦咨询表示，NVIDIA、AMD和CSP自研ASIC的新世代机柜，皆已整合液冷散热系统，有助于降低AI Server的U数（Server机架单位），并提升单一机柜可容纳的加速器数量。在单颗AI GPU或ASIC的热设计功耗(TDP)同步提高的情况下，AI Server系统功耗呈结构性放大。

据TrendForce集邦咨询估算，北美五大CSP的Server功耗合计年增量将从2023年的2.8GW，跃升至2026年的18GW，2025至2026年的年成长率高达116%，主要原因在于AI竞赛白热化，NVIDIA GB300、AMD Helios和CSP自研ASIC平台将同步放量。

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