GCNR研报 | (上)国际可再生能源署《2026年可再生能源装机容量统计》解读

2026年4月，国际可再生能源署（IRENA）发布《2026年可再生能源装机容量统计》，对2025年全球可再生能源发展情况进行了系统性更新。报告显示，2025年全球可再生能源新增装机达到692吉瓦（GW），总装机规模提升至5149吉瓦（GW），同比增长15.5%；更为关键的是，在全球新增电力装机中，可再生能源占比已达到85.6%，形成对新增供给的绝对主导。这一数据不仅延续了近年来的高增长趋势，更在结构层面释放出明确信号：全球能源体系正在从“化石能源主导”加速转向“可再生能源主导”。

需要指出的是，装机规模的持续扩张本身并非此次报告最重要的信息。相较于单纯的增长速度，新增结构的变化更具决定性意义。在能源体系演进过程中，存量结构具有较强惯性，而新增结构则决定未来方向。当新增电力供给长期由某一类能源主导时，其结果并非短期替代，而是通过持续累积，逐步重塑整个系统。因此，85.6%的新增占比所反映的，不仅是年度变化，更是未来能源格局的路径锁定。

与此同时，报告所揭示的变化，正与当前国际能源环境形成叠加效应。地缘政治冲突加剧、能源运输通道风险上升，使传统依赖跨境供给的能源体系面临不确定性。在这一背景下，以本地资源为基础、无需跨境运输的可再生能源，其战略意义正在发生转变：从气候治理工具，转向支撑能源安全与经济稳定的重要基础设施。

基于上述背景，本文以IRENA最新统计数据为基础，从新增结构、技术路径、区域格局、能源安全及电力市场机制等维度，对2025年全球可再生能源发展的阶段性特征进行系统梳理与分析，并在此基础上探讨其对未来能源体系演进的结构性影响。

2025年全球可再生能源发展态势

（1）装机规模持续扩张并呈现加速特征

从2020年至2025年，全球可再生能源装机容量持续扩大，并呈现出明显的加速增长特征。总装机规模由约2600GW提升至超过5000GW，五年间接近翻倍，增长曲线由相对平缓逐步转向陡峭，显示出扩张已进入加速阶段。

图表0 2020—2025年全球可再生能源装机容量增长结构（单位：GW）

从结构构成看，增长主要由太阳能与风电驱动。太阳能装机规模持续快速上升，尤其自2022年以来增速显著加快，成为推动总量增长的核心力量；风电保持稳定扩张，对整体规模形成重要支撑。相比之下，水电增长相对平稳，占比变化有限，体现出其受资源条件约束较强的特征；其他可再生能源占比始终较低，对整体结构影响有限。

这一结构变化表明，全球可再生能源发展正由“多元并行扩张”逐步转向“少数技术主导”。太阳能与风电在成本、技术成熟度及产业化能力方面的优势，使其在新增装机中持续占据主导地位，并成为决定未来能源体系形态的关键变量。

从趋势看，装机规模的快速扩张叠加技术结构的持续集中，意味着全球能源体系正由“规模扩张阶段”迈向“结构重构阶段”。随着可再生能源占比不断提升，其对电力系统运行方式、电力市场机制及能源安全结构的影响将持续深化。

从存量结构看，这一判断亦得到印证。2025年全球可再生能源装机容量占总发电装机的比重已达49.4%，较上年提升超过3个百分点。这表明，在存量层面，可再生能源已接近传统化石能源的规模水平，电力体系正处于由“化石能源主导”向“可再生能源主导”过渡的关键临界点。

（2）“三倍化目标”约束下的增长压力持续上升

可再生能源的快速扩张不仅源于市场动力，也受到全球气候治理目标的直接约束。2023年《联合国气候变化框架公约》第二十八次缔约方大会（COP28）达成的“UAE共识”，提出到2030年将全球可再生能源装机容量提升至约11,200GW，即在当前基础上实现“三倍化”。

从实现路径看，截至2025年全球可再生能源装机已达到约5,194GW，但距离2030年目标仍存在较大缺口。这意味着未来五年仍需新增约6,000GW装机容量。

从增长节奏测算，2024年实现该目标所需的年均增长率约为16.1%；而根据2025年的最新进展，未来五年所需年均增长率已上升至16.5%以上。这一变化表明，尽管可再生能源扩张已进入加速阶段，但在既定气候目标约束下，增长压力仍在持续上升。

换言之，当前发展态势虽已显著提速，但距离实现全球气候目标仍存在明显差距，未来仍需维持高强度扩张。

（3）发电量结构接近拐点：可再生能源即将超越煤电

与装机规模相比，发电量更能反映能源体系的实际运行状况。由于光伏与风电等可再生能源利用小时数通常低于化石能源，其发电量占比长期低于装机占比。然而，这一格局正在发生变化。根据国际能源署（IEA）数据，2025年全球可再生能源发电量达到约10,734TWh，已与煤电发电量基本持平，并预计将在2026年实现全面超越。

这一变化具有重要结构意义。煤电长期以来是全球电力系统的基础电源，一旦可再生能源在发电量上实现超越，意味着电力系统主导能源类型将发生实质性转移。从中长期看，IEA预计，到2030年全球可再生能源发电量将达到约16,059TWh，较2020年增长约2.1倍，占全球总发电量的比重提升至42.4%。显示出全球可再生能源体系的巨大体量。

总体来看，截至2025年，全球可再生能源发展已呈现出三个明确特征：第一，装机规模进入加速增长阶段，占比接近全球电力系统的一半；第二，在“三倍化目标”约束下，未来仍需维持高强度扩张；第三，在发电量层面，可再生能源已逼近并即将超越煤电，标志着能源结构进入关键拐点。可以据此作出判断：全球能源转型已由“规模扩张阶段”迈入“结构转换阶段”，其标志不仅在于装机增长，更在于发电结构的实质性改变。

新增结构变化与技术路径收敛

（1）新增结构总览

从2025年的全球装机数据看，能源体系的变化已不再体现为多种能源形式并行发展的渐进替代，而是集中表现为“新增端”的主导权转移。

全年全球可再生能源新增装机约692吉瓦（GW），在新增电力装机中的占比达到85.6%。这一比例意味着，在决定未来电力结构的边际供给中，可再生能源已形成绝对主导，而化石能源在新增端的影响力显著下降。由于能源系统的演进主要由新增结构决定，这一变化将通过持续积累逐步重塑整体能源体系。

从内部结构看，新增可再生能源呈现出高度集中趋势。太阳能新增约511吉瓦，风电新增约159吉瓦，两者合计占新增可再生能源装机的96.8%。相比之下，水电及其他可再生能源新增规模明显较小，整体占比不足3%。2025年，新增水电装机约18.4GW，生物质新增约3.4GW，地热新增约0.3GW。如图表2所示，2025年全球可再生能源增长高度集中于少数技术路径。太阳能在新增结构中占据绝对主导地位，风电构成第二支柱，而其他技术对总体结构影响有限。

图表2 2025年全球可再生能源新增装机结构（单位：GW）

这一结构具有明确的结构性含义：一方面，技术路径的集中使未来电力体系的基础逐步清晰，降低了转型过程中的不确定性；另一方面，也意味着系统对间歇性电源的依赖程度显著提高，从而对电网调度能力、储能配置及系统灵活性提出更高要求。

一个常被忽视的变化，是离网与分布式能源的持续增长。2025年离网可再生能源新增约1.7GW，其中太阳能占绝对主导。这一趋势的意义在于：对于大量基础设施薄弱的发展中国家而言，并不需要复制传统集中式电力体系，而可以直接进入分布式能源阶段。

从驱动机制看，这一变化并非单一政策推动的结果，而是成本与产业能力共同作用的体现。近年来，光伏与风电的度电成本持续下降，在多数地区已具备与传统化石能源竞争甚至优势的经济性；同时，成熟的制造体系与工程能力，使其能够在短时间内实现大规模部署，从而在新增装机中占据主导地位。

在此背景下，能源转型的动力机制正在发生变化：由以政策驱动为主，逐步转向由成本优势与技术成熟度共同驱动的内生扩张，并形成路径依赖。综合来看，2025年的新增结构变化标志着能源转型进入新的阶段：由“多路径并行”走向“路径收敛”，由“政策推动”走向“市场驱动”。这一判断构成后文对光伏与风电两类核心技术路径分析的基础。

（2）太阳能发电：规模主导与高度集中并存

从技术结构看，太阳能发电继续作为全球可再生能源扩张的核心驱动力。2025年，全球太阳能累计装机容量由2024年的约1865吉瓦提升至2373吉瓦，同比增长约27%，显著高于整体能源增长水平。

从新增结构看，2025年全球太阳能新增装机约508吉瓦，其中中国贡献约313吉瓦，占全球新增的60%以上，形成高度集中的增长格局。这表明，中国不仅在新增规模上占据主导地位，也在全球光伏扩张中具有决定性影响。

从主要市场看，美国2025年新增装机约34吉瓦，累计规模达到约210吉瓦，在政策环境趋紧的背景下保持稳定；印度同样新增约34吉瓦，同比增长约35%，呈现出较强增长动能。

欧洲方面，德国新增约16吉瓦，累计规模超过日本（约92吉瓦），实现排名提升；西班牙、意大利、法国等国保持稳定扩张。同时，巴西、澳大利亚等新兴市场亦持续增长。

总体来看，全球太阳能发展呈现出两大特征：一是规模持续扩大且保持高增速，二是区域集中度显著提升。这表明，太阳能已由“广泛布局阶段”进入“核心区域主导阶段”，其扩张路径越来越依赖具备产业与市场能力的经济体。

（3）风力发电：产业集中与区域分化并存

风力发电在全球可再生能源体系中的地位持续提升，但其结构特征更加体现为产业集中与区域分化。

2025年，中国在全球风电领域的主导地位进一步强化。按陆上与海上合计计算，中国风电装机占全球比重达到约49.6%，接近一半，且同比增长约20%，显著高于其他主要经济体。同时，中国风电设备制造企业的全球市场份额持续提升，强化了其产业链优势。

相比之下，美国风电发展受政策调整影响明显。2025年新增装机约6吉瓦，同比增长仅约4%，增速显著放缓。欧洲方面，德国新增约8吉瓦，印度新增约6吉瓦，整体仍处于追赶阶段。

从细分结构看，海上风电呈现出不同区域格局。2025年中国海上风电累计装机约47.4吉瓦，占全球比重约51.5%，保持领先；欧洲在海上风电技术与项目开发方面仍具优势；美国则受政策不确定性影响，发展相对滞后。总体来看，全球风电发展呈现三大特征：一是中国主导地位持续强化，二是主要经济体增长分化明显，三是海上与陆上风电在区域分布上存在差异。

综上，从2025年新增装机结构来看，全球可再生能源发展已呈现出明确的结构性特征。第一，在新增端，可再生能源已形成绝对主导，占比达到85.6%，标志着能源体系的边际供给权已由化石能源转向可再生能源；第二，在技术结构上，新增装机高度集中于光伏与风电，两者合计占比达96.8%，表明全球能源转型路径已在实践中完成收敛；第三，在发展形态上，太阳能体现为规模快速扩张与区域高度集中，风电则表现为产业主导与区域分化并存，进一步强化了技术结构的“双主导格局”。

综合来看，2025年的新增结构变化表明，全球能源转型已由“多路径并行扩张”阶段，进入“技术路径收敛与主导权明确”的新阶段。新增结构正在成为决定未来能源体系形态的核心变量。

区域格局与重点市场：从全球总揽到核心经济体分化

（1）全球总揽：高度集中与结构分化并存

从全球范围看，2025年可再生能源发展呈现出“高度集中与结构分化并存”的基本特征。一方面，新增装机明显向少数核心经济体集中；另一方面，不同区域在增长动力、政策环境与发展阶段上出现显著差异。

从新增规模看，全球可再生能源扩张主要由少数市场主导。2025年，中国新增装机约440GW，显著高于其他经济体；欧盟约70GW，位居第二；印度约45GW，超过美国（约40GW），成为第三大增长市场。上述四大市场合计占全球新增装机的绝大部分，形成明显的“头部集中”格局。

从区域分布看，亚洲新增装机约513.3GW，占全球新增的74.2%，继续保持主导地位。其中，中国在光伏与风电领域的产业优势，对全球新增结构产生决定性影响。

从增长速度看，中东地区同比增长28.9%，为全球最高；非洲地区增长15.9%，在南非、埃塞俄比亚和埃及等国家带动下实现提升。但从总量结构看，中东与非洲在全球可再生能源中的占比分别仅约1.1%和1.6%，仍处于较低水平，反映出“高增长与低基数并存”的特征。

截至2025年底，全球各区域可再生能源装机规模分别为：亚洲约2891GW，欧洲约934GW，北美约614GW，南美约333GW，欧亚地区约141GW，非洲约82GW，大洋洲约76GW，中东约56GW，中美洲及加勒比地区约21GW。

上述数据表明，能源转型的区域差异不仅体现在增长速度，更体现在结构性能力差异。具备产业链基础、融资能力与电网支撑的经济体，能够实现持续扩张；而基础设施薄弱地区，即使具备资源条件，其发展速度仍受到明显制约。因此，能源转型的区域分布，本质上反映的是发展能力差异，而非资源禀赋差异。

从发展阶段看，主要市场已由单纯的装机扩张，逐步进入“系统约束主导阶段”。随着可再生能源占比提升，电网消纳能力、储能配置以及市场机制逐渐成为影响增长的关键因素，不同经济体在这些方面的能力差异，进一步加剧了区域分化。

总体来看，全球能源转型正由“规模扩张主导”向“体系能力主导”转变。在此背景下，以下选取中国、欧盟、美国和印度四大重点市场进行分析。

（2）中国：规模主导向系统整合转型

2025年，中国继续保持全球最大可再生能源市场地位，新增装机规模占全球总量的一半以上，进一步巩固其在全球能源转型中的主导作用。随着可再生能源持续大规模接入，中国电力部门碳排放已出现阶段性下降，能源结构调整开始产生实质性影响。

从政策目标看，中国在国家自主贡献（NDC）中提出，到2035年温室气体排放较峰值下降约7%—10%，并明确提出光伏与风电装机规模超过3600GW的目标。

制度层面，2025年固定电价补贴（FIT）机制基本退出，新建风电与光伏项目逐步转向市场化交易体系。在补贴退出背景下，装机规模仍保持较高增长，表明可再生能源已具备较强市场竞争力。

与此同时，大规模接入带来的系统约束逐步显现。弃风弃光率升至约6.9%，反映出电网消纳能力压力上升。政策层面开始强调“融合发展”，包括储能建设、需求响应及虚拟电厂（VPP）等，以提升系统灵活性。

总体来看，中国正由“规模扩张阶段”向“系统整合阶段”转型。

（3）欧盟：安全驱动下的结构优化

欧盟长期以气候政策为导向推进可再生能源发展，但自俄乌冲突以来，能源安全因素显著增强，成为重要驱动变量。

2025年欧盟新增装机约70GW，整体规模保持稳定。其中，太阳能新增约56.3GW，继续维持高位；风电受成本上升与项目收益下降影响，增长相对缓慢。

尽管新增规模趋于平稳，但发电结构已发生重要变化。2025年，光伏与风电发电占比首次超过30%，并超过化石能源发电量；可再生能源总体发电占比接近48%。

然而，按照当前发展节奏，欧盟实现2030年装机目标仍面临一定压力，未来增长将依赖风电恢复及电网建设加速。

总体来看，欧盟正处于由“政策驱动扩张”向“安全与成本约束下的结构优化”转变阶段。

（4）美国：政策不确定性与市场需求并存

2025年，美国能源政策环境发生明显变化，部分清洁能源激励措施被削弱，可再生能源发展面临不确定性。

当年新增装机约40GW，较上一年略有下降。风电增长明显放缓，同时审批流程变化导致项目建设周期延长，海上风电发展亦受到政策限制。

尽管政策趋紧，美国电力需求持续增长，特别是数据中心扩张带来的用电需求上升，使电力供需矛盾逐步显现。在天然气发电扩张受限背景下，可再生能源仍具发展空间。

总体来看，美国处于“政策调整期”，其发展路径存在一定不确定性。

（5）印度：快速扩张与系统约束并行

印度已成为全球增长最快的可再生能源市场之一。2025年新增装机约45GW，位居全球第三，累计规模约250GW。

增长方面，2025年同比增长约22%，并提前实现非化石能源占比阶段性目标，2030年500GW的装机目标具备实现基础。

但与此同时，电网基础设施滞后成为主要约束。为缓解接入瓶颈，印度在新建项目中广泛配置储能，以提升系统承载能力。

总体来看，印度仍处于“高速扩张阶段”，未来发展取决于系统基础设施完善程度。

综合全球总揽与四大重点市场分析，可以得出以下判断：第一，全球可再生能源新增装机高度集中于少数核心经济体，形成明显的头部结构；第二，各主要市场在政策环境、产业基础与发展阶段上存在显著差异，路径呈现分化；第三，随着可再生能源占比提升，系统约束已成为各市场共同面临的关键问题；第四，区域竞争逻辑正在发生变化，由“规模领先”转向“体系能力领先”。因此，可以进一步概括为：全球能源转型正由“规模扩张阶段”，进入“体系能力主导阶段”。

下篇预告：

04. 能源安全逻辑的重构：从“通道依赖”到“能力安全”

05. 系统约束与电力市场重构：可再生能源增长的运行机制

06. GCNR研判：从能源转型走向体系能力竞争