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【东北计算机】20260325【法奥机器人官宣已顺利完成近1亿美元C轮融资】
1.在博鳌论坛期间，商汤联合创始人、执行董事、大晓机器人董事长王晓刚在“人形机器人的进阶与飞跃”论坛上表示，人形机器人的“ChatGPT时刻”还需要两年。
2.法奥（苏州）机器人技术股份有限公司官宣已顺利完成近1亿美元C轮融资。
3.中国首个“具身智能工程机器人行业标准”编制工作3月24日在四川成都启动。该行业标准预计于今年内完成发布。#文字观点
【东北计算机】20260325【国家超算互联网宣布：每人赠送3000万Tokens】
1. 国家超算互联网宣布：每人赠送3000万Tokens。
2.SpaceX计划于本周晚些时候或下周向监管机构提交首次公开发行招股说明书，目标是在今年6月挂牌上市。
3.OpenAI于当地时间2026年3月24日正式宣布关闭其AI视频生成平台Sora，包括面向消费者的独立应用、开发者API以及ChatGPT中的视频生成功能。
4.深圳市工业和信息化局近日印发《深圳市加快推进人工智能服务器产业链高质量发展行动计划（2026—2028年）》，计划提出，支持国产GPU、NPU、CPU、DPU等核心芯片产品加快应用和迭代，形成完整产业生态。
5.电力投资集团有限公司举行2026年第一次新闻通气会。国家电投计划今年投资2000亿元，同比增长17%。其中，一季度要完成投资230亿元，实现同比增长35%。
【东吴计算机王紫敬】算电协同：新基建高确定赛道
算电协同是2026年国家级新基建重点工程，实现 “电支撑算、算优化电” 双向赋能，政策顶层设计闭环、产业成本优势凸显、技术商业模式成熟，成为算力与能源赛道兼具确定性与弹性的核心布局方向。
1️⃣政策硬约束筑牢根基：从东数西算到新型电力系统试点，算电协同形成顶层设计到实施细则的完整体系，2026 年写入政府工作报告，新建算力中心绿电占比≥80%、PUE≤1.1 成硬性准入指标，政策驱动行业规模化发展。
2️⃣产业成本优势打开增量：西部绿电洼地使算力用电成本低至0.3元/度以下，推动中国大模型百万Token成本较美国低5倍，2026年2月中国模型Token出海占比首超美国达61%，形成全球核心竞争壁垒，电力成本占算力运营成本60%-70%，算电协同成为降本刚需。
3️⃣技术与商业模式均落地：物理直供、虚拟直供、集群直供三大技术模式完成商业验证，EMC、PPA、虚拟电厂参与现货市场等商业模式闭环，算力中心可通过峰谷套利、调峰补贴、绿证收益增厚利润，业绩兑现性高。
核心标的推荐
1.调度软件服务商：国能日新、南网科技
2.AIDC 算电一体化标的：铜牛信息、润泽科技、云赛智联、美利云
3.液冷节能配套标的：英维克、高澜股份、中科曙光
❗【tfdx】特斯拉V3预热视频发布：悲观预期修复-0325
今日，特斯拉发布V3预热视频，展示了：V3高度类人自由行走、做家务（打扫卫生、整理衣服）；再次强调了灵巧手设计和能力。
我们认为当前市场对机器人板块关注度到历史冰点，且对26Q1如期发布V3预期几乎为0。今日特斯拉预热视频发布，有望打破此预期。此外，根据众多供应链反馈，年中进入量产阶段。
投资建议：
✅胜率品种：【拓普】、【浙江荣泰】，【伟创电气】（配套zjrt电机）。
✅赔率品种：【科达利】（#谐波已完成报价，客户指引年中量产，当下不足20X），卡位独一挡的力传感【安培龙】（审厂送样已完成，等待定制化图纸中）。
✅国内本体：【涛涛车业】、【瑞松科技】等。#文字观点
【国泰海通基础化工团队】对硝价格继续提涨2000元/吨，邻硝价格提涨1500元/吨
根据百川资讯，3月25日，对硝基氯化苯价格13000元/吨，今年涨幅189%，邻硝基氯化苯价格11000元/吨，今年涨幅17.6%。场内一主流工厂停车检修，其余工厂开工正常，市场整体供应偏紧，企业多交付前期订单；对硝基氯化苯终端染料需求良好，场内交投氛围偏暖运行；上游纯苯价格上涨，成本端支撑稳好。
【招商机械】重视Q1业绩线——刀具板块
[烟花]钨价持续上涨，头部企业提前备库+顺价增厚利润。2025年以来，钨精矿价格持续走高，目前高位横盘，头部企业提前储备原材料库存，这些低价库存让企业在成本端形成明显优势，其利润空间会随着产品提价进一步扩大（26年刀具普遍提了一轮价格），刀具企业Q1业绩确定性向好。
[烟花]本轮钨价上涨从供给端驱动行业格局重塑，国产头部刀具企业的份额有望持续提高。
1）国内大量中小刀具厂商在钨价格快速上行周期中，因资金实力薄弱难以进行充足的原材料储备，且缺乏产品议价能力，其成本压力向下游传导困难。
2）我国掌控着全球80%以上的钨资源供应，自2025年起我国通过开采配额控制和出口许可管理对钨矿进行战略性收紧供给，而日韩企业普遍缺乏钨资源供应保障，也有可能出现断供情况，国内企业有望抓住这一机会，实现进口替代。
[太阳]核心标的：华锐精密、欧科亿、新锐股份。
[太阳]风险提示：钨价大幅波动、下游需求下滑、行业集中度提升情况不及预期。#文字观点
【招商电新】继续坚定看好全球能源自主
1、菲律宾昨日宣布进入国家能源紧急状态，欧盟也取消原定于4月15日生效的俄罗斯石油禁令提案。此次中东冲突引发的能源危机正在逐步蔓延至全球各国，能源自主会被越来越多国家提升日程。分布式光储系统是最直接、快速、有效的解决方案，相关的刺激政策将接踵而至。
2、此外，冲突地区（乌克兰及中东等）的电力基础设施受损严重，后续局势若有所缓和。户用光储系统也仍然是居民重建的首选，需求潜力也非常大，当下的叙利亚与黎巴嫩是典型的代表。
3、市场目前比较博弈短期业绩与企业排产情况，2-3月欧元汇兑冲击较大，但企业经营趋势向好，行业长期逻辑不改，不考虑中东冲突与潜在的刺激政策，相关企业估值普遍在20-25X，应当是当前能源自主议题的首选板块，调整即买点！
重点关注：德业股份、正泰电源、阳光电源、艾罗能源、固德威
其余关注：锦浪科技、首航新能、科士达、派能科技、合康新能等。#文字观点
⭕锂电：基本面强势支撑下热度持续，4-5月预期看到需求和价格的加速#中信建投电新
➡️基本面强势在于：
①车国内销量都同比26%的下降了，被单车带电量20%+多的增长对冲了
②出口预期50%增长现在做了115%的增长，完全弥补了国内车不太好的预期
③重卡是明确已经要超预期的，柴油涨价越多，预期越显著，重卡都是商业运输，经济性是最强属性。
❗4-5月如何演绎：
①4、5月车不会再差了，新车上市+油价走高利好新能源，外加出口预期下车要复苏
②锂电4、5月排产均环比增长，4月增长在过往4年都没见到过了，还是在3月抢装预期下，说明锂电需求非常旺盛。
③津巴的问题不解决4月开始到港矿就会减少，碳酸锂价格或要加速（有冶炼厂已感受到矿紧张）。
储能是新的锂电#成长阶段，#这件事还完全没有被一致认知。锂电当年估值10-20x，稳住的时候就是加仓时候：
①稳健：宁德、鼎胜（铝箔是钠电下明确用量提升的环节）
②低估值：裕能、万润、天赐、新宙邦、鹏辉、豪鹏科技
③继续涨价：永兴、大中、佛塑、恩捷、德福
[太阳][太阳]【长江电新】Optimus即将步入“学龄期”，静待年中批量量产，坚定看好机器人核心组合！！
#Optimus即将步入“学龄期”，等待年中正式量产，产业拐点在即。T链近期无论是马斯克采访表述，还是供应链反馈，第一批订单交付基本定在3月-4月，考虑到发北美及装机时间，量产节点基本落在夏天，同时越来越多的供应商PPA落地，合同内正式量产节点也落定6-7月，量产节点越来越近。应用端，特斯拉初期将主要用于工厂以及内部训练，对应前期数万台需求，Optimus即将进入“学龄期”！
#核心标的高点回调充分，年中量产节点将至，买在无人问津时！机器人数次beta行情，都归因于产业大的节点推进，目前看PPA产业推进带来的涨幅大部分回撤，回调充分，下一个产业节点即为年中的正式量产，此外政策端也有望助力板块情绪，当前节点坚定看好机器人板块，买在无人问津时！
#重申旋转关节的两大瑰宝【新泉股份、斯菱智驱】，持续推荐！！按照最新V3的旋转数量估算，旋转执行器的ASP预期在4-5w左右，减速器及其一体轴承ASP可观，对应的市值弹性非常可观。
#持续重点推荐轻量化零部厂商【福赛科技】！！目前公司多个新料号在途，交样产品进展一切顺利，ASP想象空间持续拓张，关注相关进展。
#新增关注设备公司【田中精机】！！ #文字观点
【申万宏源通信】订单/MoU等直接需求与能耗指标释放，推动IDC波动后持续重估！（20260325）
开年我们重点推荐IDC，最核心基于26年的以下行业变化：
1）NV与国产算力双轨并行，芯片不卡脖子，量级可观；
2）CAPEX，增速持续突破，且聚焦国内AI建设；
3）基于配额政策适当释放供给，推动集群建设。
三件事其实是一件事，也一同指向#IDC，#截至3月底、逻辑仍坚实、且需求仍持续上修。
行业招投标，作为核心催化剂，持续验证：
25年12月初判断：25Q1前的订单覆盖至26Q3，从下定到交付的6个月缓冲期意味着云厂商年底年初大规模招标的必要性。
1月字节后，后续仍有新增订单/MoU确认，GDS等亦表态Q2-Q3会有更多来自不同云厂的订单确认，这意味着需求的增量与持续性。
Q2能评批复前后，预计将有更多资源被锁定并转化为订单。
估值：当前行业26年平均EV/EBITDA约19x（接近26开年数值），上行周期中的低水位。除行业本身景气度修复，应用/模型边际变化也对估值影响较大，看好核心资产的价值重估。
标的：1）绑定核心客户的IDC龙头#东阳光（秦淮）、润泽科技、万国数据、世纪互联，2）满足外溢需求/绑定核心客户且弹性较大的灰马/黑马#大位科技、东方国信、光环新网、奥飞数据、数据港等。#文字观点
【兴证通信】CPC 产业链持续看好！--20260325
CPC的本质是可延长可插拔光模块的生命周期。如何仍使用可插拔方案，单通道速率提升到448G以后，CPC 交换机几乎是唯一选择了；为了降低功耗，XPO（单通道 224G） 也标配了CPC 交换机。相关的资料和研究欢迎私信~
# 催化： Semi analysis的最新报告中提到，Kyber 机架中，# switch tray上或有一段CPC or NPC走线，连接交换芯片到背板连接器接口。
本次OFC展出的12.8T的XPO产品，# 预计将在交换机侧配套CPC连接器共同使用。由于XPO解决了带宽、功耗问题，兼顾可维护性、可靠性等，目前光模块厂商和设备商均在持续推进产业进程，预计27年开始量产。
受益标的：立讯精密（CPC模组）、沃尔核材（铜缆）、鼎通科技（CPC连接器零部件）等。
🔥🔥🔥SST板块月底进入密集催化期，终端需求释放节奏超预期
💰各方面迹象表明外部扰动因素逐步减弱，市场情绪近期有望好转。我们持续强调，2026年国内外SST应用元年，国内方面，光储、充电站等领域今年将先行放量，根据为光能源，25年SST出货量超100台，26年预计增长700%；AIDC领域，国内外将有若干项目实现SST挂机测试，根据台达，AIDC SST产业节奏超预期，26年下半年预计实现交付。
💰月底迎来样机密集发布期：3月28日（台达）、4月2日（四方、伊戈尔）、4月初（新风光），涵盖多场景，产业趋势势不可挡。SST的应用场景包括但不限于AIDC，潜在空间巨大。AIDC领域对于可靠性、功率密度、噪音震动、发热温升等方面要求严苛，不同企业技术推进程度不同，头部企业卡位领先。
💰持续推荐四方股份（SST整机龙头，出海进度超预期，10kV产品成熟，37x）、可立克（为台达代工SST隔离变，接洽特变、四方等客户，越南/墨西哥布局加速，25x）、金盘科技（SST/HVDC完整布局，北美客户优势突出，国内外送样较快，38x）。建议关注特变电工（SST先驱，中东高压变出海，战后重建，沙特产能寻求美国出口可能）、新特电气（维谛SST隔离变合作，布局整机年底前配套充电站）、京泉华（美国BE配套，伊顿SST隔离变合作）等。#文字观点
⭕户储回调因博弈停战引起，不改长期上行趋势【中信建投电新】
今日户储有所回调，主要因美伊和谈，市场博弈能源危机结束所致，然而我们强调，海外户储、工商储，也包括大储等景气度上行，并非始于美伊战事，随着欧洲等海外地区推进能源自主化，补贴陆续释放，峰谷价差拉大储能经济性上行，海外储能的长期景气将是自发事件。
天然气期货价仍维持50欧元以上高位，能源难言宽松：
目前荷兰TTF天然气近月期货价仍在50欧元/MWh以上，较美伊战前30欧元/MWh水平大大上涨。中东LNG、石油生产设施损毁严重，能源供给仍难言宽松。
欧洲战前已出台多项政策，真金白银补贴户储：
英国、波兰、罗马尼亚、匈牙利等在美伊战事前即出台多项户储补贴政策，西班牙此前也推出了50亿欧元补贴。我们认为背后原因是欧盟追求能源自主、降低能源开支的长期努力，且较直接补贴电价更具备经济性，#政策力度还将持续不断加强。
峰谷价差显著拉大，多种储能形式受益
因新能源渗透率提升、天然气发电占比升高等影响，#峰谷价差持续扩大。利好大储、工商储，而户储、阳台储能由于动态电价的推行，也可参与峰谷套利增大收益。
投资建议：
本轮海外储能景气周期具备长期性，补贴、峰谷价差拉大、动态电价等均在战前即已逐渐发生，排除战事反复干扰，应聚焦业绩好、估值相对低的标的。重点推荐#德业股份（排产持续上行）、#鹏辉能源（涨价传导顺利，估值20X以内）、#豪鹏科技（主业稳健增长，储能贡献超1亿业绩，扩产后明年估值仅14X）
【东吴计算机王紫敬】英特尔 AMD上调三四月CPU价格，国产CPU有望量价齐升
1据华尔街见闻今日新闻，英特尔和AMD告知客户上调3月和4月CPU价格。CPU涨价趋势持续，主要系产能受限以及AI Agent等AI发展引起的CPU需求持续上调。
2Agent时代来临，基础设施建设重心有望转向“CPU强调度”，CPU的量和性能的需求持续超预期。
随着“龙虾人”等AI Agent的普及，AI负载范式正从静态推理转向动态调度。由于Agent涉及高频的工具调用、沙盒隔离及多步规划，这些任务对CPU的单核性能、内存带宽及虚拟化效率产生了刚性需求。AI算力的瓶颈正在向CPU端偏移，未来CPU的核数与性能需求有望迎来爆发式增长。
3国产CPU有望量价齐升，X86、ARM架构国产CPU有望持续主导
当前中国 CPU 市场处于算力需求爆发与国产替代共振的拐点，Intel、AMD CPU 因供需错配而涨价缺货。国产高端CPU有望量价齐升，开启替代红利与自主红利双重奏。目前国产服务器CPU市场已形成“多路并行”格局，其中 ARM 与 X86 架构占据主导地位。海光信息作为国产X86高端服务器CPU龙头，禾盛新材增资的熠知电子作为国内稀缺的商业化ARM V9架构服务器CPU先锋，皆有望持续受益。
4我们看好AI Agent爆发下来带的CPU需求提升以及国产CPU的长期发展趋势
建议关注：海光信息、禾盛新材
❗️0325重点标的再再更新—【东北计算机】
1️⃣延江股份（甬强科技）：立讯精密光模块超预期，继续关注延江股份（战略合作伙伴且xxx），继续重点关注，第一目标300e；
2️⃣远东股份：#光纤：3月2000w利润，后面价格可能都是150.160，利润都在100元以上，4月基本可以释放4000w保底的利润，以此利润年化增量可能都在4e+，#液冷： N进展持续超预期（详细私信），国产客户和G客户推进顺利；#千亿远东
3️⃣唯科科技：MPO产业链预期差较大的标的，主业值100e（3.6～4e利润），预计MPO跳线（插芯+总成规划）增量弹性大，同时积极布局液冷，值得期待，看300e；
❗【天风】中国动力：AIDC业务再梳理-0325
1、 如何证明公司燃气轮机业务的技术实力？
1）订单角度：海外，早在2022年，俄乌战争封锁下，俄罗斯能源巨头诺瓦泰克采购20台25MW的GT-25000，24-26年分批交付，打破欧美国家垄断，26年随着北极LNG项目线路复工，有望继续加购订单；国内，23-25年持续获中海油燃机发电机组订单，26年首台应用于热电的商用40MW机组落地宁波。
2）技术角度：公司供应的西气东输国产燃驱压缩机组，总运行时长突破10+万小时，创下CGT25-D国产燃驱压缩机组运行时间最久、无故障运行时间最长的新纪录。
3）决心角度：当前阶段，公司积极与国内领先数据中心客户对接，紧抓AIDC机遇，持续扩产，从25年底30台生产能力提升到26年60台生产能力，产品覆盖3-50MW，最大产能为3GW。
2、 如何看待船改燃中速机的可迁移性及公司优势？
1） 技术协同性：中速船机与燃气轮机具备燃料兼容性，功率段适配，中速机热能转化效率更优，使用寿命长，经济性更优，且瓦锡兰50SG机型曾供应过18台机组，总功率350MW，可证明船改燃并网可靠性。
2） 公司优势：产能可调节性，交期较短，过去多用于内陆船舶动力领域，应用较成熟，需求紧缺的数据中心环节有望加快验证进度，目前样机已完成并投入试用中。
3、 数据中心柴发：公司子公司陕柴曾为 “华龙一号”“国和一号” 等三代核电提供核心应急电源，充分证明产品稳定性较高，当前产品处于OEM厂商测试中。
🌟投资建议：
1. 燃气轮机组装：按照3 GW台燃机EPC、单W 7元，预计210亿元营收、10亿元利润，30xPE 对应 300e。
2. 柴发：按照1k台 柴发机头、单台150w，预计15亿元营收、2.3亿元利润，30xPE 对应 68e。
3. 船改燃：保守估计，AIDC在公司中速机产能中占比10%，即50台 20MW中速机、单W 2元，预计20亿元营收、4亿元利润，30xPE对应120e。
以上对应AIDC业务488e，叠加主业626e，合计目标市值1114e，当前市值下AIDC仅体现74e，公司技术积累深厚，持续积极对接客户，被显著低估。
#文字观点
🔥【GX军工】SpaceX本周提交IPO申请，商业航天估值逻辑重塑
💎事件要点：
SpaceX最快将于本周提交首次公开发行招股说明书，目标在6月挂牌上市。公司在IPO中或拟募资超750亿美元，高于此前预测的500亿美元。公司最新估值为1.25万亿美元。
💎点评：
❗️1.#估值对标效应明显。SpaceX超万亿的高估值将为国内商业航天企业提供重要的估值锚点，A 股商业航天板块迎来价值重估。
❗️2.#加速我国行业IPO进程。国内商业航天''五小龙''等头部民企IPO 进程提速，我国商业航天第一股或将提前到来。
❗️3.#资金涌入推动行业进步。星际荣耀于2月完成#50亿元D++轮融资，创国内商业火箭单笔融资纪录，2026 年国内商业航天融资有望突破 250 亿元。
[庆祝]受益标的：
太空算力：#顺灏股份、#上海港湾、#乾照光电
卫星激光通讯：#航天电子、#锐科激光、#烽火通信
火箭：#航天动力、#广联航空、#西部材料、#斯瑞新材、#超捷股份
3D打印：#铂力特、#银邦股份、#飞沃科技、#锐科激光
卫星载荷：#信科移动、#臻镭科技、#佳缘科技、#国博电子
海上回收：#巨力索具、#海兰信
太空光伏：#上海港湾、#迈为科技、#东方日升
#文字观点
量产稳步推进，板块筑底静待催化-机器人动态点评0325
1、#Optimus最新招聘视频展示轻量化材料、织物材料及更多制造流程 灵巧手覆盖有黑色织物手套，并通过电脑模拟实现复杂机械手势，同时展示了带有米白色塑料导向套的精密行星滚柱丝杠、精密齿轮，以及自行设计的齿轮箱，并对PCBA及线束设计进行持续优化。
2、#Tesla千万台产能或计划开工，据推特视频，特斯拉德州工厂北区正在进行场地平整及整坡工作，预计为Optimus年产1000万台产线区域，加州工厂100万台产线已在筹备建设中。
2026年将围绕量产加速&主机厂资本化展开，Q2预计将看到Tesla V3发布、宇树上市、Tesla开始量产等重磅产业催化，敬请期待行业拐点。
当前宏观环境不确定性较强，基于板块拥挤度快速下降及重磅产业催化预期将至，机器人已在筑底阶段，重视逢低配置，看好T链核心零部件和主机厂投资机会。
重点更新
#长盈精密: T链量产叙事龙头，品类最全，价值量最高的传动件及零部件公司。25年已实现海外客户收入8000万+，料号超400个，累计供应超80万件。在结构/传动件基础上，已顺利拓展力控环、丝杠、关节模组等产品。当前机器人隐含市值不足150e，现价低于激励授予价约15%。
维持推荐:【安培龙、绿的、恒立、荣泰、五洲、震裕、双环、鸣志、步科、福莱、峰岹、上纬新材、卧安等】#文字观点
【国投证券化工】 染料更新0325
#染料整体库存低位，后续采购仍较乐观
我们认为，近期油价大幅波动或是坯布厂观望情绪浓厚，染厂开工提升较慢的主因。而染料因占成衣成本比例极低，且中间体还原物价格仍维持高位，顺价逻辑依旧通畅，后续若油价企稳，染厂开工有望同步回升。据中国纺织，随着节后下游印染企业复工，行业整体库存处于低位，生产端库存不足 7 天，客户端库存不足 5 天，后续染料需求刚性有望逐步验证。同时，2026 年纺织服装出口预期回暖，国内消费市场持续复苏，1-2月染料行业我国纺织品类零售同比+10.4%，出口同比+17.6%。需求端超预期叠加供给侧持续优化、龙头企业协同效应凸显等多重积极因素，我们认为本轮并非短期脉冲式行情，染料行业仍有望迎来新一轮景气周期开启。
#关注分散染料弹性标的
此前我们已在系列报告中提示过分散染料中间体还原物的格局改善有望最终带动分散染料价格向上，当前还原物价格达10万元/吨，较前期低位+7.5万元/吨。①成本压力下，染料生产企业后续或逐步向下游传导部分成本压力；②对中小型染料企业而言，因其原料储备往往有限、或不得不减产观望，订单或向具备原料配套及规模优势的头部企业集中，远期甚至将加速中小型染料企业的出清。建议关注：#浙江龙盛、#闰土股份、#吉华集团、#安诺其、#万丰股份、#福莱蒽特、#亚邦股份 等。
#活性染料有望同步启动
由于关键中间体H酸生产过程中废水难以处理且涉及高危磺化、硝化反应，长期以来行业环保及安全生产压力较大，较多中小型落后产能陆续淘汰。2025年以来，部分企业执行检修计划、H酸大厂内蒙古乌海市亚东精细化工厂发生火灾事故，以及近期内蒙古利元发生硝化车间爆炸事故，问题多发。据闰土股份投关记录，当前H酸有效产能已不足6万吨，存在10%以上的缺口，近期H酸厂商停车检修和安全事故发生，有效产能或进一步紧缩，H酸价格若追寻前期8万元/吨阶段性高点，或对应增加活性染料成本8000元/吨，有望加速释放活性染料价格弹性。#建议关注：#锦鸡股份、#吉华集团 、#浙江龙盛、#闰土股份等。
风险提示：宏观经济下行、原料价格大幅波动、下游需求不及预期、政策不确定性#文字观点
金属】：如果暴力反弹、买什么？ 20260325
1）流动性影响大的，首推锡，兴业银锡、华锡、锡业，新金路。
2）基本面强劲在大右侧的，钨、稀土。
√#钨价基本面硬的可怕。铺天盖地空头消息下钨价压根没动；仅为获利了结而已。打击黑矿行为仍在持续，主管部门压缩供给的意图仍然很明确；不管打或者不打，全球战略备库还得用。标的：厦钨、中钨、佳鑫。
√#稀土逻辑好的可怕。供应缩紧逻辑在数据面都有验证，五年以来稀土产量头一次有下降；1-2月出口同比+8%，26年10月前的抢出口（外部驱动）会愈演愈烈。能源危机警示下，电动化浪潮再起，对标21年稀土和锂共舞。标的：北稀、中稀有色、盛和、包钢。
3）当然，#现在就能买的：首推国城矿业（钼 锂双驱，钼更是受益油价上行的品种）。#文字观点
侵权联系删除~
风险提示：文章内容整理自网络，未经核实，请谨慎参考
