研报解读 | 存储芯片涨价能走多远?看这里……

集成电路

研报解读

第9期

本期两篇研报聚焦存储芯片领域核心趋势。《2026存储芯片市场需求、竞争格局及国产厂商布局情况分析报告》从需求驱动、市场规模、竞争格局、国产厂商布局四大维度，剖析AI浪潮下存储芯片行业新周期与新机遇，明确AI是核心增长引擎。另一篇《存储芯片本轮涨价能走多远？一文看懂产业链》围绕行业现状、产业链、发展趋势及风险展开分析，聚焦本轮存储芯片涨价的底层逻辑与持续周期。

一、《2026存储芯片市场需求、竞争格局及国产厂商布局情况分析报告》

（一）发布机构

主编单位：浙商证券研究所

（二）研报速览

1）研报封面

2）研报目录

3）核心内容

本研报从需求驱动、市场规模、竞争格局、国产厂商布局四大维度，全面剖析了AI浪潮下存储芯片行业的新周期与新机遇，明确AI是本轮行业增长的核心引擎，高端存储（HBM、DDR5、企业级SSD）成高景气赛道，同时梳理了国内各环节厂商的布局优势与成长逻辑，指出国产存储在细分领域已实现突破，迎来全球化竞争与国产化替代的双重发展窗口。

4）亮点图片

1.存储周期性特征相对明显示意图

过往数据来看，全球存储市场在2020年和2021年经历了高速增长，主要得益于存储工艺技术不断成熟、存储原厂产能扩张、终端消费需求扩大等供、需两端双重刺激。2021年全球半导体经历产能短缺的危机，下游模组厂商在确保市场份额的基础上，不断追加订单扩充库存，带动全球存储芯片市场规模大幅增长。2022年受宏观环境等影响，半导体存储行业迎来周期下行，终端消费电子需求及出货量出现下滑。但经过周期调整，上游原厂减产后库存压力释放、供给削减，叠加下游需求回暖，消费电子、AI服务器等市场景气度提升，多因素推动下，2024年存储行业市场规模显著回升，迎来新一轮上行周期。

2.2020-2029E全球分产品存储市场规模（按应用）

按AI端、传统消费电子、传统汽车、服务器、其他划分应用领域，清晰呈现三大核心趋势：1）服务器存储成为第一大应用领域，2029年规模预计达145.8亿美元，是增长主力；2）AI端侧存储增速遥遥领先，成为新的增长极；3）传统消费电子、汽车存储保持稳健增长，形成多场景驱动的格局。

3.DRAM\NAND Flash 26Q1价格预计持续大幅上涨

AI需求强势，26Q1存储DRAM、NAND芯片预计继续大幅涨价。根据TrendForce集邦咨询最新调查，2026年第一季由于DRAM原厂大规模转移先进制程、新产能至Server、HBM应用，以满足AI Server需求，导致其他市场供给严重紧缩，预估整体一般型DRAM（Conventional DRAM）合约价将季增55-60%。NAND Flash则因原厂控管产能，和Server强劲拉货排挤其他应用，预计各类产品合约价持续上涨33-38%。

4.2020-2029E服务器出货量及AI渗透率预期

随着国内外云厂资本开支持续扩张、AI服务器部署规模激增、AI模型参数规模呈指数级增长，训练数据量持续膨胀，服务器搭载存储容量将随之提高，将直接推动存储芯片需求激增。同时，存储作为关键组件直接影响数据容量、训练和计算速度、数据可靠性和数据安全性，存储厂商也在不断创新以提高产品性能，如DDR5 DIMM、HBM、大容量固态硬盘和CXL内存拓展模块等，未来均是推动存储市场增长的核心产品力所在。

二、《存储芯片本轮涨价能走多远？

一文看懂产业链》

（一）发布机构

融中咨询

（二）研报速览

1）研报封面

2）研报目录

3）核心内容

本研报围绕行业现状、产业链、发展趋势及风险展开全面分析，核心聚焦本轮存储芯片涨价的底层逻辑、持续周期，同时拆解了行业技术迭代方向与国产存储芯片的发展机遇，明确当前存储芯片行业正处于供需结构深度调整的上行周期，涨价趋势将至少延续至2026年下半年，AI成为核心需求驱动力，国产替代在政策与市场双轮驱动下迎来关键发展阶段。

4）亮点图片

1.存储芯片价格涨幅对比（2025年内）

存储芯片价格自2025年9月以来持续上涨，其中DDR5内存颗粒现货价格涨幅已超过300%。256 GB DDR5服务器内存的单条价格突破4万元。预计2026年一季度存储芯片价格将上升40%~50%，二季度预计还将再上涨约20%。

2.易失性存储与非易失性存储对比图

该图表是存储芯片基础分类的核心梳理，从断电后数据状态、主要类型、读写速度、存储密度、功耗、主要应用六大维度，清晰区分易失性（DRAM、SRAM）与非易失性（NAND Flash、NOR Flash等）存储的差异，是理解存储芯片产品特性的关键。其中易失性存储主打高速读写，为计算系统提供临时数据存储，功耗较高需定期刷新；非易失性存储可长期保存数据，功耗低，主打长期数据存储与固件存储，两者互补构成存储芯片的核心品类。

3.存储芯片细分市场占比