近期看研报分享今日休市，且有时间看研报，有几个不错的标的供大家参考，具体情况需要多次验证和证伪，切不可直接无脑投资。两会在即，有什么板块未来有机遇，给未来的三月如何计划？1、电力：每年的3月以后到夏天都会炒一波电力，今年由于AI算力配套的外溢，电力早已启动，但还是持续看好。2、商业航天：SpaceX递交招股书，目标1.75万亿美元，我国商业航天估值的抬高，一定伴随市场估值定价的改变而改变。盘面看最近三天商业航天板块机构净流入，散户净流出。另外商业航天是十五五纲要的新重点，未来中美对抗的重要争夺领域，两会一定会出重大举措。银轮股份：景气继续上修，北美缺电逻辑下最大预期差白马，卡特彼勒订单继续上修。公司自24年起为卡特供应柴发备用电源的冷却模块，25年出货超600台，26年原规划交付2000台。受益于行业高景气，大客户订单上修至4000台。按照asp2w美金，20%净利率测算，业绩增量1亿+。电力将成AI最大瓶颈。此前马斯克在长达3小时的访谈中提到，AI的关键问题是能源的可获得性。据其测算，每11万个GB300（包括网络、CPU、存储、冷却、电力维护余量）大约需要300兆瓦的发电能力，而目前全球（除中国外）电力输出接近持平。受益于均衡的业务结构（国内乘用车收入占比仅40%），全面的区域布局（北美T、通用等正增长），电动重卡渗透率持续提升等因素，在今年汽车板块悲观预期下，银轮将是受市场波动影响最小的零部件公司。预计，26Q1公司营收和净利润增长在15%附近，26年主业利润预计11-12亿，仍会实现双位数增长。投资建议：切入北美AI四大核心客户供应链是重要拐点，预计后续发电及液冷业务开始步入订单收获期，将目标市值从500亿上修至1000亿。电科蓝天：港股拟放宽航天企业IPO门槛，中科宇航与蓝箭航天等头部企业IPO提速。中科宇航“力箭二号”拟于3月首飞，蓝箭“朱雀三号”冲击年内复用。 SpaceX与xAI筹划百万颗卫星构建“太空数据中心”以破局地面算力瓶颈。以上为政策面，我们看好具备核心技术壁垒的运载火箭制造商、掌握底层材料工艺的零部件供应商，以及为太空高功耗载荷提供空间能源解决能力的“卖水人”，同时太空能源技术的演进也将与地面先进光伏/储能产业形成深度的技术共振。精测电子：先进半导体制造中，检测设备不是辅助设备，而是良率控制的核心基础设施，且当前产能吃紧，晶圆厂需保良率、提有效产出，检测设备需求将进一步呈现结构性提升。先进封装对检测设备的需求激增，KLA2025年先进封装业务收入约为9.5亿美元，同比增长约70%；Camtek股价持续创新高。精测电子是国内首家突破先进明场设备的厂商，2026H1有望拿到核心客户先进制程订单；先进封装领域则通过增资湖北星辰进行战略布局，未来可以实现全套封装检测设备的覆盖。以上也仅为研报内容的分享，投资需谨慎，尤其像电科蓝天这种新股，由于流通盘小，波动剧烈不好把握，只是抛砖引玉，在电力和商业航天板块深挖好的机会，另外算力、机器人、AI也同样得关注，这才是主线。
