一、GEO概念
1.核心标的:
蓝色光标：战略投资PureblueAI清蓝，All in AI广告营销，推出 “蓝标智投GEO” 系统，服务超1000 家品牌客户防空反导系统核心标的
三六零：依托360搜索引擎，深度融入生成式AI优化环节，构建GEO技术架构，覆盖搜索全链路,
2.相关标的：
①浙文互联：自研生成式引擎优化智能体HochiGEO
②引力传媒：AI营销+ GEO内容优化，与头条、抖音深度合作
③利欧股份：推出AIGC生态平台LEOAI及营销大模型 “欧归一”
④易点天下：跨境电商GEO龙头，
⑤天下秀：创作者服务生态，AI灵感岛AIGC工具
⑥因赛集团：整合营销代理，InsightGPT覆盖营销全流程
二、AI医疗概念
1.核心标的:
美年健康：推出AI数智管理师 “健康小美”，覆盖检前、检中、检后全流程服务，提供全生命周期数字化健康管理
润达医疗：与华西医院、华为联合推出 “睿宾2” 医疗智能体，整合医院数据打造智慧医疗方案
2.相关标的：
①卫宁健康：医疗信息化龙头，推出医疗大模型WiNGPT和医护智能助手
②创业慧康：智能医生助理 MedCopilot，AI患者追踪系统
③嘉和美康：医院运营智能体，聚焦病房管理、设备调度、耗材管控
④迪安诊断：自研 “启迪索微” 多模态生物数据模型和病理大模型
⑤久远银海：AI医保智能审核与支付，覆盖20+省份
三、智谱AI概念
1.核心标的:
凌云光：A股唯一直接持股智谱AI（约0.4151%-1.02%）的公司，并以500万美元认购基石；与智谱联合开发工业视觉大模型
电广传媒：达晨财智是智谱AI 早期领投与多轮加注方，间接持股比例较高
2.相关标的：
①视觉中国：参股智谱AI，同时深度合作+技术合作与生态
②金山办公：WPS全面接入智谱GLM模型
③拓尔思：采用智谱GLM 模型增强其语义理解能力，提升AI问答系统准确性
④万兴科技：AI创意软件集成智谱多模态模型
⑤神州数码：提供智谱AI模型训练所需的GPU云服务，保障模型迭代效率
四、MiniMax 概念
1.核心标的:
浪潮信息：AI服务器核心供应商，为M大模型训练和推理提供硬件支持
中科曙光：高性能服务器龙头，受益于M海外算力需求扩张
鸿博股份：M办公场景 “绝对龙头”，提供智算服务，是算力合作标杆-技术合作与应用
2.相关标的：
①昆仑万维：与M达成战略合作，将AI能力融入游戏、社交等场景
②掌阅科技：与M联合开发AI阅读交互产品 “阅爱聊”
③值得买：与M达成官方合作，将AI能力融入消费决策场景
④超讯通信：接入了M的海螺AI大模型-股权关联
五、字节豆包概念
1.核心标的:
省广集团：与字节豆包深度协同，打造 “创意生成-精准投放-效果评估” 全链路AI营销闭环，广告策划精准度提升2-6倍，服务2000+出海客户，覆盖全球150+国家
海天瑞声：为豆包提供多语言、多场景训练数据，涵盖语音、文本等，保障模型训练数据质量
2.相关标的：
①中兴通讯：独家推出搭载豆包手机助手的努比亚M153工程样机
②蓝色光标：与豆包合作打造 “蓝标豆包营销云”
③天娱数科：智慧广告大模型适配豆包生态
④彩讯股份：RichAI智能体平台接入豆包API
⑤巨人网络：游戏AI助手接入豆包大模型，提升NPC交互体验
⑥三七互娱：豆包AI赋能游戏剧情生成、玩家客服
六、DeepSeek概念
1.核心标的:
润泽科技：提供廊坊数据中心3000 + 机柜资源，支撑DS模型训练与推理技术合作与生态
每日互动：数据共享+算力支持 + 场景应用，联合开发智能营销工具 “数盘”，优化用户画像与推荐算法
2.相关标的：
①当虹科技：BlackEye多模态视听大模型融合DS-R1
②万兴科技：适配DS-R1于视频创意、绘图创意
③金山办公：WPS接入DS大模型，增强智能文档、AI写作等功能
④杭钢股份：为DS提供半山基地专属算力集群
七、AI智能体概念
1.核心标的:
昆仑万维：天工智能体平台，自研大模型并接入MiniMax，覆盖游戏NPC交互、内容创作、企业服务等场景
科大讯飞：星火助学智能体，接入DeepSeek-Math大模型，主打数理化解题、作文批改、口语评测
2.相关标的：
①福石控股：Flink AI智链平台+智慧销售助手
②恒生电子：证券交易智能体
③凌志软件：投行IPO预审智能体
④同花顺：问财智能体，面向个人投资者
⑤汉得信息：制造流程智能体
⑥南兴股份：MCP生态智能体 + 家居智能制造智能体
