2026上半年科技主线：
商业航天+AI算力与应用，双轮驱动价值爆发
先说商业航天：
政策+技术+资本三重催化，进入高频发射与星座组网红利期
核心定位：国家战略级赛道，“十五五”明确航天强国目标，2026年进入可回收火箭量产与低轨星座密集发射窗口，板块上半年增速100%-120%
1. 火箭制造与发射（核心引擎）
- 龙头：中国卫星(600118) — 央企卫星制造龙头，低轨星座核心供应商，2026年卫星订单同比增150%，市占率超40% 。
- 高增长：蓝箭航天（拟IPO）— 民营火箭龙头，朱雀三号液氧甲烷可回收火箭2026年中完成技术闭环，全年发射目标10发；金风科技(002202)持股4.14%，间接受益IPO与量产红利。
2. 卫星制造与核心部件（高壁垒）
- 龙头：天银机电(300342) — 星敏感器全球市占60%+，适配各类卫星/火箭，2026年出海加速，增速80%+ 。
- 高增长：铂力特(688333) — 3D打印龙头，火箭复杂结构件核心供应商，轻量化方案稀缺，2026年订单增速120%+ 。
3. 地面支持与配套（刚需保障）
- 龙头：航天晨光(600501) — 液氧甲烷加注系统龙头，覆盖发射/回收全流程，2026年配套需求增90% 。
- 高增长：海兰信(300065) — 海上回收平台与导航监测核心供应商，2026年海上发射密集，收入增速100%+ 。
4. 卫星应用（价值延伸）
- 龙头：海格通信(002465) — 卫星通信与导航龙头，2026年低轨星座落地带动终端需求，增速70%+ 。
- 高增长：航天彩虹(002389) — 无人机+卫星遥感协同，2026年政企订单增90%，低空经济叠加航天需求共振。
这个版块已经火热一个多月。
等调整！
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再来说说第二条线：AI算力+AI应用
它的行情才起步！
很大可能，会在今年上半年表现！
核心定位：AI算力是“发动机”，AI应用是“转化器”。
2026年上半年进入算力国产化加速与应用付费率提升的黄金期。
算力板块增速80%-100%。
应用板块增速70%-90%。
1.AI芯片（核心）
- 龙头：寒武纪(688256) — 国产云端AI芯片全栈龙头，思元690推理市占领先，2026年替代加速。
- 高增长：海光信息(688041) — CPU/DCU双轮驱动，深算三号7nm量产，国产服务器芯片市占超30%，增速120%+。
2. AI服务器与光模块（载体+血管）
- 龙头：工业富联(601138) — 全球AI服务器市占42.3%，英伟达核心供应商，GB300订单排至2027年。
- 高增长：中际旭创(300308) — 800G/1.6T光模块市占超40%，2026年1.6T放量，利润增速200%-300%。
3. AI+办公/营销（渗透率最快）
- 龙头：金山办公(688111) — WPS AI月活6.69亿，2026年AI付费转化率目标15%+。
- 高增长：蓝色光标(300058) — BlueAI覆盖95%营销场景，AI创意降本70%，2026年AI驱动收入增速300%+。
4. AI+金融/医疗（高壁垒）
- 龙头：同花顺(300033) — “i问财”用户4000万+，AI选股跑赢沪深300约15个点，机构持仓超30%。
- 高增长：卫宁健康(300253) — “WiNGPT”切入临床，医院客户6000+，2026年AI订单增速80%+。
5. AI+工业/安防（落地扎实）
- 龙头：海康威视(002415) — 机器视觉市占30%+，2026年工业AI收入占比目标25%+。
- 高增长：拓尔思(300229) — 政务AI龙头，服务80%中央部委，2026年政务AI增速70%+。
需要注意的是，这些标的龙头已在1月份涨得过高，可以关注低位补涨的目标。
AI算力（低位潜力标的）
1. 英维克(002837)
- 地位：液冷温控龙头，冷板+浸没式技术成熟，降能耗40%，切入海外头部厂商，字节超算中心5亿项目落地。
- 低位原因：业绩高增但估值处历史低位区，机构评级上调，相对光模块/服务器涨幅滞后。
- 弹性点：2026年液冷需求翻倍，海外订单加速，增速70%+。
2. 智微智能(001339)
- 地位：边缘算力+嵌入式AI服务器龙头，适配工业/安防/零售边缘场景，国产替代核心标的。
- 低位原因：边缘算力尚未被市场充分定价，相对云端算力涨幅低，2026年边缘计算渗透加速。
- 弹性点：边缘AI服务器出货量增100%+，利润率提升。
3. 龙芯中科(688047)
- 地位：国产通用CPU龙头，AI推理芯片适配自主可控场景，政务/能源/工业订单增长。
- 低位原因：AI芯片聚焦推理端，市场关注度低于训练端，估值处于国产芯片低位。
- 弹性点：2026年国产替代加速，推理芯片出货增80%+，毛利率提升。
AI应用（低位潜力标的）
1. 致远互联(688369)
- 地位：企业协同办公+IPA龙头，签约中移动、华为，流程自动化率65%，AI审批/智能报表落地。
- 低位原因：相对金山办公涨幅低，AI协同办公付费率提升逻辑未被充分定价。
- 弹性点：2026年AI付费客户增60%+，收入增速80%+。
2. 卫宁健康(300253)
- 地位：医疗信息化龙头，“WiNGPT”切入临床，医院客户6000+，AI病历质控/临床决策落地。
- 低位原因：医疗AI商业化节奏慢于办公/营销，2026年政策落地催化订单释放。
- 弹性点：AI订单增速80%+，医院付费率提升。
3. 酷特智能(300840)
- 地位：服装行业AI智能体标杆，个性化定制+智能制造一体化，AI驱动柔性生产降本30%。
- 低位原因：AI+工业制造关注度低于消费端，2026年工业AI规模化落地。
- 弹性点：政企定制订单增90%+，出海加速，收入增速100%+。
以上只是研报分析，不做买卖建议。
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可以关注它们的走势。
由时间来验证！
看到这里，客官，还不点个关注再走？
说对了，来笑一笑。
说错了，来骂我出气！
黑粉也是粉！
呵呵呵呵！
