高盛发布了2026年大中华区科技展望十大趋势。
梳理之后，处于景气趋势的有以下八类。
并根据类别，梳理相关的A股标的。
1.AI服务器与定制芯片
预计AI服务器出货量将从2025年的1.9万台，跃升到2026年的5万台。
预计ASIC芯片的渗透率将在2026年冲到40%，英伟达通用GPU一家独大的时代正在被悄悄改写。
A股相关标的：寒武纪（AI加速卡与边缘端芯片）；海光信息（国产CPU和DCU）；工业富联（服务器制造）；浪潮信息（服务器制造）。
2. 光模块
预计800G光模块2026年出货量同比暴涨253%，1.6T更夸张直接飙升433%。
A股相关标的：中际旭创、新易盛、天孚通信、联亚光电等。
3. 液冷
预计液冷渗透率将持续上升。
A股相关标的：英维克（风液同舞）；高澜股份（动力电池热管理与数据中心液冷）；巨化股份（冷却液）。
4. 智能手机
苹果将在2026年量产折叠屏，2027年发布iPhone 20。
预计苹果折叠屏全球出货1100-3500万部。
A股相关标的：立讯精密；工业富联；领益智造；蓝思科技；长盈精密等。
5. PCB
预计一线CCL和PCB厂商的产能利用率2026年将维持在100%，之后每年同比上涨20%到30%。
A股相关标的：生益科技（全球覆铜板龙头）、华正新材（高端CCL重要供应商）、南亚新材（强力竞争者）、鹏鼎控股（PCB霸主、苹果核心供应商）、东山精密（FPC柔性电路板龙头）、沪电股份（高端通信板/服务器板之王）、深南电路（封装基板/通信板龙头）、景旺电子（多元产品线）等。
6. 中国半导体
预计2026年半导体材料公司收入增速达到59%，设备商增速32%，晶圆代工增速23%。
预计中国半导体资本支出将在2026到2030年维持每年450亿到460亿美元。
A股相关标的：北方华创（半导体设备平台型龙头）；中微公司（全球领先的刻蚀设备）；天岳先进（碳化硅衬底龙头）；盛美上海（半导体清洗设备）等。
7. L4芯片与Robotaxi
预计城市自动导航和Robotaxi正在从概念走向落地，小马智行在广州已经实现单位经济效益盈亏平衡。
A股相关标的：寒武纪（可用于L4）；德赛西威（计算平台集成与软件服务）；中科创达（计算平台集成与软件服务）；永新光学（激光雷达镜头、棱镜）；长光华芯（激光雷达VCSEL芯片）；炬光科技（激光雷达发射模组）；华测导航（高精度卫星定位龙头）；北斗星通（GNSS芯片和模组供应商）；经纬恒润（汽车电子全栈服务商）；伯特利（国内线控制动系统）；拓普集团（汽车零部件平台型公司）等。
8. 低轨卫星
预计随着火箭发射成本下降，卫星规格从单频段升级到双频段甚至四频段，卫星互联网的基础设施建设正在加速。
A股相关标的：中国卫星（卫星制造龙头）；上海瀚讯（军用宽带移动通信龙头）；航天电子（航天电子设备配套龙头）；复旦微电（核心芯片）；臻镭科技（核心芯片）；航天电器（高端连接器）；航天科技（运载火箭）；航天动力（运载火箭）；华力创通（卫星通信芯片）；海格通信（军用无线通信与北斗导航）；盟升电子（卫星动中通天线）；盛路通信（相控阵天线）；信维通信（消费电子天线）；震有科技（卫星地面段）；中国卫通（卫星通信运营）；中科星图（卫星遥感与应用）；航天宏图（卫星遥感与应用）等。
