刚在一个媒体群里，看到有人发了个 PDF 文件，内容是高盛关于阿里巴巴集团的股票研究报告。简单说下我的感受：
1、阿里越来越像亚马逊了。他的核心业务就两块：电商和云。在行业电商渗透率已经极高的情况下，显然，云计算的增长潜力会更大。这两年大家也都感受到了，全球的 AI 浪潮轰轰烈烈。
2、不一样的是，AWS 在这轮 AI 云浪潮中稍显迟钝。市场更看好谷歌云和微软云这样的玩家。微软拥有对 OpenAI 模型的优先使用权。而谷歌云则有全栈积累，从芯片到模型。
3、高盛说，对比全球的几个重要云计算玩家，阿里云的优势非常明显。 Qwen 模型自不必多说，已经成为开源领域的 Top1。最重要的芯片层面，阿里云的策略是一云多芯片，既有外采，又有自研，这能够避免对单一供应商的一依赖。
4、过去，我们谈阿里云，总会想到国内市场。确实，阿里云已经是国内市场占有率最大的云厂商，甚至超过了第二名到第四名之和。
5、有意思的，高盛预测，阿里云的海外收入在未来几年将会呈现高双位数增长，到 2028 年，阿里云的海外业务很可能会占总收入的四分之一。
6、这种预测的核心逻辑还是阿里云在产品和基础设施方面的积累。用一个简单的比方来理解，阿里云几乎同时具备AWS、OpenAI、Oracle、谷歌TPU 的优势。AWS 的核心是完备的云计算服务，OpenAI 是模型，Oracle 是企业级数据解决方案，谷歌 TPU 则是专用芯片。
7、这一点让人激动人心。也就是说，阿里云未来几年完全有可能成为全球云计算的Top Player之一，和 AWS、Azure、谷歌云并列。
8、提到出海，我们还会想到中国另外一家公司：字节跳动。高盛说，他们在国际市场的分化也越来越明显，字节跳动越来越偏向于 C 端应用。而阿里则是把他们的AI技术和云服务更多地应用于企业市场。
9、阿里越来越纯粹和彻底了。
#阿里云 #AWS #谷歌 #OpenAI #qwen #阿里巴巴
1、阿里越来越像亚马逊了。他的核心业务就两块：电商和云。在行业电商渗透率已经极高的情况下，显然，云计算的增长潜力会更大。这两年大家也都感受到了，全球的 AI 浪潮轰轰烈烈。
2、不一样的是，AWS 在这轮 AI 云浪潮中稍显迟钝。市场更看好谷歌云和微软云这样的玩家。微软拥有对 OpenAI 模型的优先使用权。而谷歌云则有全栈积累，从芯片到模型。
3、高盛说，对比全球的几个重要云计算玩家，阿里云的优势非常明显。 Qwen 模型自不必多说，已经成为开源领域的 Top1。最重要的芯片层面，阿里云的策略是一云多芯片，既有外采，又有自研，这能够避免对单一供应商的一依赖。
4、过去，我们谈阿里云，总会想到国内市场。确实，阿里云已经是国内市场占有率最大的云厂商，甚至超过了第二名到第四名之和。
5、有意思的，高盛预测，阿里云的海外收入在未来几年将会呈现高双位数增长，到 2028 年，阿里云的海外业务很可能会占总收入的四分之一。
6、这种预测的核心逻辑还是阿里云在产品和基础设施方面的积累。用一个简单的比方来理解，阿里云几乎同时具备AWS、OpenAI、Oracle、谷歌TPU 的优势。AWS 的核心是完备的云计算服务，OpenAI 是模型，Oracle 是企业级数据解决方案，谷歌 TPU 则是专用芯片。
7、这一点让人激动人心。也就是说，阿里云未来几年完全有可能成为全球云计算的Top Player之一，和 AWS、Azure、谷歌云并列。
8、提到出海，我们还会想到中国另外一家公司：字节跳动。高盛说，他们在国际市场的分化也越来越明显，字节跳动越来越偏向于 C 端应用。而阿里则是把他们的AI技术和云服务更多地应用于企业市场。
9、阿里越来越纯粹和彻底了。
#阿里云 #AWS #谷歌 #OpenAI #qwen #阿里巴巴
