当所有人还在讨论AI算力时，一场由AI引发的“电荒”危机已悄然而至。美国正面临AI数据中心激增和电网老化的双重压力，电力短缺迫在眉睫。
这场危机，正意外点燃一个万亿级赛道：能量存储系统(ESS)。
野村证券认为，中国的阳光电源作为全球储能领导者，将成为这场浪潮的核心受益者。
一. 美国的“电荒”：AI需求激增 vs 电网年事已高
美国电力正在陷入一场严重的供需失衡。在需求侧，AI数据中心是“吃电巨兽”。
Grid Strategies的数据预测，到2029年，仅数据中心就将带来高达80GW的新增电力装机需求。野村估计，在2026至2027年，AI驱动的年均电力需求将激增超过16GW。
在供给侧，美国电网已“年事已高”。
美国电网大多建于1960-70年代，已近50-70年寿命。超过70%的输电线已使用超25年，未来十年约有30%的线路和变压器急需更换。
一边是AI需求的“大象快跑”，另一边是电网供给的“老牛拉车”。更糟的是，建设新的天然气或核能等传统能源，周期漫长，远水解不了近渴。
二. 唯一的答案：储能(ESS)迎来爆发
在2026-2027年的需求高峰期，唯一能够快速部署、灵活响应的解决方案就是能量存储系统(ESS)，尤其是电池储能。
ESS可以在电网负荷低谷时充电，在AI运算高峰时放电，完美匹配了数据中心的用电需求，是维持电网稳定的“超级充电宝”。
美国ESS装机量将在2026-2027年迎来“爆炸式增长”，年出货量或将飙升至100 GWh以上！
三. 阳光电源的机会：“溢出订单”
目前，美国ESS数据中心直装市场约80%由本土供应商占据，中国企业因安全顾虑等份额较低。
但面对100GWh+的巨大需求，美国本土供应商的产能根本不够！
当2026-2027年电力短缺成为现实，数据中心和公用事业公司将被迫寻找一切可用的储能资源。届时，美国供应商的产能瓶颈将使其无法按时交付。
这些海量的、紧急的“溢出订单”，将不可避免地流向那些有技术、有产能、能交付的国际巨头。
阳光电源，作为全球储能系统出货量的领导者，被认为是承接这波“溢出红利”的最佳选择。
#行业报告#行业研究 #能源#阳光电源#储能#电力#ai#股票#投资
这场危机，正意外点燃一个万亿级赛道：能量存储系统(ESS)。
野村证券认为，中国的阳光电源作为全球储能领导者，将成为这场浪潮的核心受益者。
一. 美国的“电荒”：AI需求激增 vs 电网年事已高
美国电力正在陷入一场严重的供需失衡。在需求侧，AI数据中心是“吃电巨兽”。
Grid Strategies的数据预测，到2029年，仅数据中心就将带来高达80GW的新增电力装机需求。野村估计，在2026至2027年，AI驱动的年均电力需求将激增超过16GW。
在供给侧，美国电网已“年事已高”。
美国电网大多建于1960-70年代，已近50-70年寿命。超过70%的输电线已使用超25年，未来十年约有30%的线路和变压器急需更换。
一边是AI需求的“大象快跑”，另一边是电网供给的“老牛拉车”。更糟的是，建设新的天然气或核能等传统能源，周期漫长，远水解不了近渴。
二. 唯一的答案：储能(ESS)迎来爆发
在2026-2027年的需求高峰期，唯一能够快速部署、灵活响应的解决方案就是能量存储系统(ESS)，尤其是电池储能。
ESS可以在电网负荷低谷时充电，在AI运算高峰时放电，完美匹配了数据中心的用电需求，是维持电网稳定的“超级充电宝”。
美国ESS装机量将在2026-2027年迎来“爆炸式增长”，年出货量或将飙升至100 GWh以上！
三. 阳光电源的机会：“溢出订单”
目前，美国ESS数据中心直装市场约80%由本土供应商占据，中国企业因安全顾虑等份额较低。
但面对100GWh+的巨大需求，美国本土供应商的产能根本不够！
当2026-2027年电力短缺成为现实，数据中心和公用事业公司将被迫寻找一切可用的储能资源。届时，美国供应商的产能瓶颈将使其无法按时交付。
这些海量的、紧急的“溢出订单”，将不可避免地流向那些有技术、有产能、能交付的国际巨头。
阳光电源，作为全球储能系统出货量的领导者，被认为是承接这波“溢出红利”的最佳选择。
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